蘋果6月6日凌晨發(fā)布其首款MR（混合現(xiàn)實）產品Vision Pro，號稱開啟三維空間計算時代，搭載4K分辨率Micro OLED微顯示屏。不過，當天上午國內A股的Micro OLED概念股卻普遍股價下跌。背后是什么原因呢？
今年國內XR出貨量預計還會下降
廣州智度宇宙科技CEO肖穎浩向第一財經記者分析說，蘋果MR取消了手柄，用了強大的芯片、流暢的操作系統(tǒng)，有更舒服的穿戴體驗，相比之前的VR（虛擬現(xiàn)實）/AR（增強現(xiàn)實）是一個突破，會推動虛擬現(xiàn)實行業(yè)的發(fā)展，并引起效仿。“但是，價格太高了，推出時間也過長，沒有殺手級的應用，對終端用戶的吸引力不是很強。預計蘋果MR將在B端先應用起來，例如醫(yī)療。”
至于對國內微顯示產業(yè)的影響，肖穎浩認為，這是需求驅動的，需要沉浸式效果肯定要更高的分辨率，蘋果已經給出榜樣，但市場需求有沒有那么大、芯片能不能跟上，都是問題。
“長期來看，對國內的虛擬現(xiàn)實產業(yè)是利好，但短期內還是挺困難的，今年國內的XR（擴展現(xiàn)實，是VR、AR和MR的統(tǒng)稱）產品的出貨量會繼續(xù)往下掉，國內廠商今年也很難有新的、可以接近Vision Pro水平的產品上市。”燧光科技首席技術官戴景文也向第一財經記者表示，對于國內的XR應用開發(fā)者來說，可能是個機會，蘋果在發(fā)布會上提到的應用偏傳統(tǒng)，結合新硬件、新系統(tǒng)的新的應用場景值得開發(fā)者去探索。國內MR的芯片、顯示等核心部件，與國外的差距還是挺大的。“要做好長期艱苦奮斗的準備，不能說蘋果發(fā)布了一個產品，就能救活整個行業(yè)。”
創(chuàng)維XR總經理李文權認為，一個新的混合現(xiàn)實終端時代將到來。對照iPhone，在2007年發(fā)布第一款，但真正成為全球爆款的是iPhone4，通過了前面三款產品連續(xù)性的迭代。所以要判斷Vision pro能不能成為跨時代的產品，還需看其優(yōu)化迭代的進程。
群智咨詢（Sigmaintell）副總經理兼首席分析師陳軍在接受第一財經記者采訪時表示，蘋果MR（Apple Vision Pro）采用了大量前沿技術，如自動調節(jié)瞳距、3P Pancake、120°視場角、眼動追蹤、面部追蹤等技術，配備4K分辨率的Micro OLED屏幕，并且內置十余顆攝像頭傳感器和外置電池，這將一定程度加速相關產業(yè)鏈公司的創(chuàng)新進程。
Micro OLED大幅上量預計在2025年
“目前蘋果發(fā)布的MR主要采用Sony（索尼）的Micro OLED方案，成本相對較高。”陳軍說，從國內Micro OLED廠商來看，處于領先位置的包括視涯科技、云南創(chuàng)視界等。其中視涯科技12英寸產線處于行業(yè)領先地位，此外，湖畔光電、芯視佳、昆山夢顯、觀宇科技和南京昀光等公司也在布局Micro OLED產品。
據群智咨詢的數據，2022年全球XR產業(yè)中硅基OLED出貨量約30萬片，同比上升40%，增量主要來自消費AR市場的帶動。本次蘋果MR采用硅基OLED將進一步提升硅基OLED的市場增長，不過短期內由于硅基目前的良率和價格，真正大幅上量預計在2025年左右。
6月6日上午，國內Micro OLED（硅基OLED）相關上市公司的股價，大部分都出現(xiàn)下跌。第一財經記者梳理發(fā)現(xiàn)，相關上市公司或者面板龍頭的相關業(yè)務仍處起步期，規(guī)模尚校
奧來德（688378.SH）5月在與投資者交流時表示，2022年已經向國內多家Micro OLED企業(yè)提供了OLED材料；當前OLED有機發(fā)光材料的國產化率還比較低，未來有較大發(fā)展空間。奧來德今年一季度營收2.4億元，同比增長17.51%，歸母凈利潤9481萬元，同比增長10.12%；去年營收4.59億元，同比增長13.03%，歸母凈利潤1.13億元，同比減少16.93%。
清越科技（688496.SH）5月在上交所互動易平臺說，其硅基OLED微顯示器8英寸晶圓相關產品已開始向客戶批量出貨，目前沒有向蘋果供貨；準備利用募資建設硅基OLED顯示器生產線。其今年一季度營收2.41億元，同比增長32.25%，歸母凈利潤420.21萬元，同比增長259%；去年營收10.44億元，同比增長50.39%，歸母凈利潤5570.6萬元，下跌5.71%。
萊特光電（688150.SH）5月也在上交所互動易平臺說，已向京東方、華星光電、天馬、和輝光電、信利等面板廠提供OLED終端材料，包括適用于硅基OLED的材料。其OLED終端材料現(xiàn)有產能3噸/年，另有1噸產能儲備。規(guī)劃年產能15噸的新項目，正采購設備。其今年一季度營收7043.84萬元，同比減少5.39%，歸母凈利潤2352.01萬元，同比減少27.03%；去年營收2.8億元，同比減少17.83%，歸母凈利潤1.05億元，同比減少2.28%。
做顯示面板等檢測設備的華興源創(chuàng)（688001.SH）5月在投資者關系活動中表示，其Micro OLED系列檢測設備在2022年獲得終端客戶訂單。其今年一季度營收3.59億元，同比減少3.91%，歸母凈利潤2680.26萬元，同比減少34.4%；去年營收23.2億元，同比增長14.83%，歸母凈利潤3.31億元，同比增長5.43%。
另一家檢測設備供應商精測電子（300567.SZ）5月表示，平板顯示行業(yè)正處于從LCD到OLED及Micro OLED、Mini/Micro LED快速迭代發(fā)展階段，會加大平板顯示檢測領域的研發(fā)投入。其去年營收27.31億元，同比增長13.35%，歸母凈利潤2.72億元，同比增長41.36%；今年一季度營收6.01億元，同比減少0.39%，歸母凈利潤1187.57萬元，同比減少58.19%。
中國面板業(yè)“雙雄”京東方（000725.SZ）、TCL科技（000100.SZ）旗下的TCL華星，也在布局Micro OLED。公開信息顯示，京東方旗下的云南創(chuàng)視界光電科技有限公司正在新建一條生產線，用于生產 12 英寸硅基 OLED 微顯示器。該項目分 3 期實施，預計于 2024 年 1 月全部完成，設計年產能 523 萬片。TCL華星旗下的華睿光電擬在廣州建設硅基OLED微型顯示器生產線，2022年秋季進行環(huán)評，預計建成后將年產AR/VR顯示器件62.4萬片。
6月6日上午，奧來德跌1.99%至49.21元/股，清越科技跌18.71%至15.82元/股，萊特光電跌4.35%至22.85元/股，華興源創(chuàng)跌17.61%至31.07元/股，精測電子漲0.96%至98.11元/股，京東方跌0.75%至3.99元/股，TCL科技跌0.52%至3.86元/股。
