在飽受上半年大模型發(fā)布會(huì)的強(qiáng)刺激后，蘋果的秋季新品發(fā)布會(huì)顯得平淡不少。市場并不買賬，蘋果股價(jià)延續(xù)9月以來的下跌趨勢。
在這段時(shí)間里，華為歸來，中國禁令，沖擊了這家美國巨頭在中國的市場前景，影響還可能波及全球供應(yīng)鏈。
蘋果創(chuàng)新
蘋果的創(chuàng)新有著自己的節(jié)奏，新品發(fā)布成為一種套路。少量硬件升級，少量創(chuàng)新設(shè)計(jì)，適用于更多產(chǎn)品線的成熟設(shè)計(jì)，讓用戶糾結(jié)的更多顏色選擇。
iPhone、Apple Watch以及AirPods，為蘋果帶來了60%營收。這些消費(fèi)電子產(chǎn)品的創(chuàng)新，更突出在“消費(fèi)”上，之前的曝光幾乎一一應(yīng)驗(yàn)：iPhone15 全系用USB-C接口，全系配備靈動(dòng)島，靜音撥片替換成實(shí)體按鍵，以及更強(qiáng)大的相機(jī)。
新材料與新工藝，看起來稍微硬核一點(diǎn)。15 Pro和Pro Max將側(cè)面材料從不銹鋼切換到鈦合金，重量減輕約9%；它們看上去還會(huì)更大一點(diǎn)，因?yàn)椴捎昧薒IPO（低注射壓力包覆成型）鑄造工藝，屏幕周圍的邊框?qū)⒆儽?/p>
這不是蘋果首次將LIPO用于產(chǎn)品。AppleWatch Series 7因這項(xiàng)新工藝獲得了超窄邊框。Apple Watch是蘋果創(chuàng)新制造工藝的試驗(yàn)田。這次Pro系列手機(jī)將用新的多功能操作按鈕取代靜音開關(guān)，就借鑒自去年的Apple WatchUltra。
很難說，尚未正式發(fā)售的Vision Pro的手勢人機(jī)交互的創(chuàng)意，與這次發(fā)布的Series 9的單手雙指手勢操作（Double Tap），到底誰先誰后。有消息稱，蘋果還在測試用3D打印手表外殼，從長遠(yuǎn)來看，這項(xiàng)技術(shù)應(yīng)用于更多產(chǎn)品線，將簡化生產(chǎn)并降低成本。
芯片是蘋果新品最大的飛躍。Pro系列獲得了基于新的3nm生產(chǎn)工藝的A17芯片，這是業(yè)內(nèi)首款，整體性能較上一代提升10%，還支持光線追蹤技術(shù)，要把過去只能在主機(jī)上游玩的游戲搬上手機(jī)。智能手表也用上了基于A15芯片的S9芯片，三年來首次升級。
庫克這次沒有One More Thing。每天投入百萬美元研發(fā)的增強(qiáng)版的Siri，要等iOS 18才能聽懂用戶的自然語音命令，自動(dòng)執(zhí)行各種復(fù)雜的多步驟任務(wù)。
華為歸來
庫克應(yīng)該慶幸，華為沒有在同一天舉辦自己的Mate 60 Pro發(fā)布會(huì)。此前，熱情的輿論期待華為能搶在蘋果發(fā)布會(huì)前，給蘋果一擊，公布自己是如何突破美國對芯片的技術(shù)封鎖的。2021年，華為余承東就在消費(fèi)者業(yè)務(wù)內(nèi)部宣講會(huì)上喊出過“2023年要王者歸來”。
美國追求技術(shù)“代差”，試圖在芯片領(lǐng)域保持對中國至少8年的領(lǐng)先優(yōu)勢，在中國周邊打造芯片“第一島鏈”，芯片鐵幕緩緩落下。但中國并非毫無辦法�！缎酒瑧�(zhàn)升級，我打我的》分析了美國管制升級的要害，以及中國企業(yè)的提升路徑。華為此次Mate 60發(fā)布，證明了我們當(dāng)初的判斷。
華為做到了。按照TechInsights的拆機(jī)報(bào)告，華為最新的麒麟9000S是一顆等效7nm工藝芯片，推測由中芯國際代工，采用了多重曝光技術(shù)。拆機(jī)報(bào)告還顯示，Mate 60的射頻前端模塊、衛(wèi)星通信調(diào)制解調(diào)器與射頻收發(fā)器等，幾乎都不再來自海外技術(shù)。在禁令前，華為依賴美國供應(yīng)商的通信芯片。但此次，華為Mate 60的無線速度與5G設(shè)備相當(dāng)，也沒有異�？斓睾谋M電池。
中國突破了7nm，那么美國的領(lǐng)先優(yōu)勢就只剩下5年。現(xiàn)在美國該擔(dān)心的是，會(huì)不會(huì)很快這個(gè)“代差”只剩下3-5年。
相比之下，蘋果至今未能獨(dú)自完成5G基帶芯片的突破，接下來三年內(nèi)，將繼續(xù)使用高通5G基帶芯片。為擺脫高通，蘋果在4年前收購了英特爾的相關(guān)業(yè)務(wù)，但商用一拖再拖。
華為會(huì)奪回失去的市常自制裁以來，華為手機(jī)的全球出貨量跌至去年的2600萬部，較巔峰的2.41億部大幅下降。而最近一個(gè)季度，蘋果近20%的收入，來自大中華區(qū)；如果單就iPhone出貨量而言，中國已經(jīng)超過美國，成為全球最大的單一市常投資公司Oppenheimer認(rèn)為，華為將讓蘋果明年的iPhone出貨量減少1000萬部，約4.5%。
蘋果還擔(dān)心中國會(huì)像美國對待華為與TikTok一樣對待自己。上周，外媒報(bào)道了中國決定在政府部門限制使用蘋果手機(jī)，甚至擴(kuò)大到國有企業(yè)與機(jī)構(gòu)，但目前還沒有正式或書面禁令。
未來競爭
但制約華為最大的問題，是7nm芯片的良率，也就是合格芯片數(shù)量占生產(chǎn)的芯片總量的比例。多重曝光技術(shù)雖然能制造出7nm芯片，但時(shí)間、材料、人力成本都會(huì)大大增加，而且，由于工序步驟極大增加，良率也會(huì)受到影響。
一些研究公司預(yù)測，中芯國際的7納米工藝的良率低于50%，而行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)為90%或更高。但TechInsights的Dan Hutcheson稱，相較于去年拆解的礦機(jī)MinerVa芯片，良率已經(jīng)提升不少，預(yù)計(jì)它“超過50%”也是合理的。
提升良率對控成本至關(guān)重要。通常認(rèn)為80%的工藝良率是芯片代工廠能否大規(guī)模盈利的分水嶺，是芯片性能和制造成本之間的合理平衡點(diǎn)。
良率爬坡需要時(shí)間。今年5月，AreteResearch的分析師Brett Simpson預(yù)計(jì)，臺(tái)積電為蘋果制造3nm的A17芯片，良率約為55%，并以每季度5個(gè)百分點(diǎn)的速度提升。臺(tái)積電未向蘋果收取有缺陷的A17芯片的費(fèi)用。
如果這些推測都在合理范圍內(nèi)，那么華為加中芯國際的組合，與蘋果加臺(tái)積電的組合，處于類似的爬坡進(jìn)程中，需要時(shí)間去消化，也需要平衡利益關(guān)系。DigitalTimes分析稱，能否支撐出貨1200萬或以上，還有待觀察。
低調(diào)發(fā)布，逐步放量，更適合當(dāng)前華為Mate 60 Pro的良率與產(chǎn)能爬坡的節(jié)奏。TechInsights預(yù)計(jì)Mate 60系列在其大約兩年的生命周期內(nèi)，將出貨500至600萬臺(tái)。華為及供應(yīng)鏈進(jìn)一步邁向更先進(jìn)制程，也需要更多經(jīng)驗(yàn)積累。
只有一個(gè)華為仍然不夠。蘋果正在緩慢遷出部分產(chǎn)能，雖然短期內(nèi)仍然難以與中國脫鉤，但印度的工廠這次將實(shí)現(xiàn)與中國工廠幾乎同時(shí)發(fā)貨iPhone15。非市場化地對待蘋果，卻沒有足夠體量承接本土供應(yīng)商的新巨頭，人為地制造驅(qū)趕的壓力，將傷害到中國大陸由蘋果代工企業(yè)所構(gòu)成的這部分先進(jìn)制造業(yè)。
