圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)
閃存市場(chǎng)在2023年上半年達(dá)到歷史低價(jià)之后，終于在下半年迎來(lái)了一波觸底反彈。
日前，據(jù)CFM閃存市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，F(xiàn)lash Wafer和1TB PCle 3.0 SSD的市場(chǎng)價(jià)格均在8月觸底，而后迎來(lái)價(jià)格迅速爬升。
另?yè)?jù)《韓國(guó)經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》消息，三星電子近期也與主要智能手機(jī)客戶簽署了內(nèi)存芯片供應(yīng)協(xié)議，包括小米、OPPO及谷歌。協(xié)議中，DRAM和NAND閃存芯片價(jià)格上調(diào)了10-20%。
與此同時(shí)，三星還計(jì)劃以更高價(jià)格，向自家生產(chǎn)Galaxy系列手機(jī)的移動(dòng)業(yè)務(wù)部門(mén)供應(yīng)存儲(chǔ)芯片，以此反應(yīng)移動(dòng)芯片價(jià)格上漲的趨勢(shì)。
產(chǎn)品方面，三星的高端消費(fèi)級(jí)固態(tài)硬盤(pán)980 Pro 1TB版本，在今年618期間曾達(dá)到過(guò)899元的歷史低價(jià)，如今價(jià)格已回調(diào)至1029元。
圖片來(lái)源：CFM閃存市場(chǎng)
業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，隨著下半年國(guó)內(nèi)手機(jī)品牌陸續(xù)推新以及iPhone15系列發(fā)布，上游出貨壓力將逐步緩解，存儲(chǔ)芯片調(diào)整周期尾聲將至，整個(gè)存儲(chǔ)市場(chǎng)有望迎來(lái)拐點(diǎn)。
作為各種電子設(shè)備的基礎(chǔ)元件，閃存的價(jià)格上漲，也許意味著消費(fèi)電子行業(yè)寒冬有望結(jié)束。
供需關(guān)系調(diào)整，價(jià)格波動(dòng)如影隨形
時(shí)間進(jìn)入2023年，消費(fèi)電子行業(yè)迎來(lái)了一波大容量智能手機(jī)的普及趨勢(shì)。
與此前同價(jià)位段的產(chǎn)品相比，今年智能手機(jī)產(chǎn)品的內(nèi)存和存儲(chǔ)空間均得到了升級(jí)。同一價(jià)位段下，過(guò)去只能買(mǎi)到128GB存儲(chǔ)的版本，現(xiàn)如今大概率能夠選擇256GB存儲(chǔ)的產(chǎn)品。
例如今年中端手機(jī)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)火熱的真我GT Neo5與一加Ace2，二者發(fā)售價(jià)均為2500元檔。同時(shí)，相當(dāng)默契的選擇了256GB的存儲(chǔ)規(guī)格作為基礎(chǔ)版本配置，直接舍棄了此前常見(jiàn)的128GB存儲(chǔ)規(guī)格。
事實(shí)上，之所以手機(jī)廠商在2023年都不約而同的出現(xiàn)“大內(nèi)存營(yíng)銷(xiāo)”，其根本原因與上游存儲(chǔ)企業(yè)的供需關(guān)系調(diào)整密切相關(guān)。
圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)
一位存儲(chǔ)行業(yè)從業(yè)者對(duì)鈦媒體App講到，由于此前2020下半年的存儲(chǔ)芯片開(kāi)始出現(xiàn)明顯短缺情況，讓很多上游廠商對(duì)市場(chǎng)需求、外部環(huán)境等變化產(chǎn)生了錯(cuò)誤預(yù)判，導(dǎo)致囤積了大量的存儲(chǔ)芯片，形成了供過(guò)于求的局面。同時(shí)，考慮到消費(fèi)電子行業(yè)的迭代速度，這些存儲(chǔ)芯片便成為了廠商巨大的庫(kù)存壓力。
彼時(shí)，CFM閃存市場(chǎng)數(shù)據(jù)就顯示，2022年三季度全球NAND Flash市場(chǎng)規(guī)模環(huán)比下跌23.3%至138.25億美元，DRAM市場(chǎng)規(guī)模環(huán)比下跌29.2%至178.13億美元。
另外，市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)TrendForce也指出用于手機(jī)和個(gè)人電腦的DRAM內(nèi)存的平均價(jià)格在2022年四季度暴跌了34.4%，為2008年以來(lái)最大跌幅。
根據(jù)Strategy Analytics手機(jī)元件技術(shù)服務(wù)高級(jí)分析師Jeffrey Mathews的觀點(diǎn)，閃存市場(chǎng)在2022年開(kāi)始供過(guò)于求，這是推動(dòng)行情下行周期的主要原因。
圖片來(lái)源：方正電子
為了對(duì)抗高庫(kù)存所導(dǎo)致價(jià)格持續(xù)走低，上游存儲(chǔ)廠商均選擇了減少產(chǎn)能和提升價(jià)格的應(yīng)對(duì)策略。
像是三星此前宣布于9月起擴(kuò)大減產(chǎn)幅度至50%，減產(chǎn)集中在128層以下存儲(chǔ)產(chǎn)品，鎧俠（原東芝存儲(chǔ)器）也將降低的產(chǎn)能從去年四季度的30%，擴(kuò)大至2023年的50%。
“多個(gè)方面的因素導(dǎo)致了閃存價(jià)格的升高，一方面是上游廠商的減產(chǎn)；第二個(gè)方面是智能手機(jī)的新品季到來(lái)；第三方面，以ChatGPT為代表的新一代人工智能的快速發(fā)展帶來(lái)了存儲(chǔ)需求的相應(yīng)增加。”
在存儲(chǔ)行業(yè)下游企業(yè)工作的宮先生告訴鈦媒體App，存儲(chǔ)行業(yè)是一個(gè)典型的期貨市場(chǎng)，價(jià)格會(huì)根據(jù)供需關(guān)系進(jìn)行調(diào)整，但這種調(diào)整不是實(shí)時(shí)的。
關(guān)于人工智能帶來(lái)的存儲(chǔ)需求提升，中國(guó)信息通信研究院院長(zhǎng)余曉暉此前也表示，中國(guó)數(shù)據(jù)存力規(guī)模與存力質(zhì)量逐步提高，2023年6月達(dá)到了1080億字節(jié)，相比去年同期存力增長(zhǎng)了23%。
根據(jù)TrendForce調(diào)查數(shù)據(jù)，現(xiàn)階段普通服務(wù)器DRAM(不含HBM)平均容量約為500~600GB，而AI服務(wù)器平均容量可達(dá)1.2~1.7TB，所需DRAM容量遠(yuǎn)高于普通服務(wù)器。目前，AI服務(wù)器成長(zhǎng)需求較為強(qiáng)勁，預(yù)估2023年AI服務(wù)器出貨量近120萬(wàn)臺(tái)，年增率近38%，AI服務(wù)器的大幅增長(zhǎng)有望帶來(lái)價(jià)值增量。
多方面因素疊加之下，導(dǎo)致了閃存市場(chǎng)的供需關(guān)系恢復(fù)正常，進(jìn)而導(dǎo)致閃存價(jià)格的逐漸回歸。TrendForce指出，鑒于2023年基期較低，加上部分存儲(chǔ)器產(chǎn)品價(jià)格已來(lái)到相對(duì)低點(diǎn)，預(yù)估DRAM及NAND Flash需求位元年成長(zhǎng)率分別有13.0%及16.0%。
不過(guò)，盡管需求位元有回升，明年若要有效去化庫(kù)存，并回到供需平衡狀態(tài)，重點(diǎn)還是仰賴供應(yīng)商對(duì)于產(chǎn)能有所節(jié)制，若供應(yīng)商產(chǎn)能控制得宜，存儲(chǔ)器均價(jià)則有機(jī)會(huì)反彈。
大容量產(chǎn)品，難開(kāi)「倒車(chē)」
圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)
目前來(lái)看，因?yàn)殚W存價(jià)格下跌所導(dǎo)致的電子產(chǎn)品大容量化，可能不會(huì)出現(xiàn)“開(kāi)倒車(chē)”的情況。
宮先生告訴鈦媒體App，大容量的產(chǎn)品對(duì)于消費(fèi)者而言一定是一種“用過(guò)就回不去的東西”。無(wú)拘無(wú)束的下載應(yīng)用、下載音樂(lè)電影、拍攝照片視頻，都是用戶實(shí)際的需求。而且，隨著智能手機(jī)的發(fā)展，其所拍攝的照片、視頻數(shù)據(jù)量會(huì)越來(lái)越大，自然也就需要更大容量的消費(fèi)電子產(chǎn)品。
從廠商的角度，如果在消費(fèi)者使用過(guò)大容量產(chǎn)品之后“開(kāi)倒車(chē)”，那很可能會(huì)造成用戶體驗(yàn)的直線下降，對(duì)品牌造成不利影響。
短期來(lái)看，閃存價(jià)格不太可能大幅提升，因此無(wú)需擔(dān)心大容量產(chǎn)品被取消或者是大幅加價(jià)。長(zhǎng)期來(lái)看，閃存市場(chǎng)的漲跌主要還是要看消費(fèi)電子市場(chǎng)的總體行情，像是智能手機(jī)、PC的回暖，或是自動(dòng)駕駛技術(shù)的爆發(fā)，乃至于人工智能的下一次升級(jí)，都有可能決定閃存市場(chǎng)供需關(guān)系和未來(lái)的走向。
不過(guò)可以確定的是，隨著智能化、信息化的不斷發(fā)展，存儲(chǔ)行業(yè)的需求將會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)下去，存儲(chǔ)芯片的成本也會(huì)隨著規(guī)模的擴(kuò)大逐漸降低。（本文首發(fā)鈦媒體App 作者/吳泓磊 編輯/鐘毅）
