作者：泰羅，編輯：小市妹
在人形機器人加速落地的同時，我國工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)已經(jīng)領(lǐng)跑世界多年。
據(jù)證券時報報道，中國工業(yè)機器人銷量已占全球超五成，銷量連續(xù)10年世界第一。今年前十個月，工業(yè)機器人產(chǎn)量突破35萬套；服務(wù)機器人產(chǎn)量近644萬套，同比增長21.7%。
自從2016年機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展被寫入“十三五”規(guī)劃以來，各種支持機器人發(fā)展的政策密集出臺。此前，工信部等十七部門聯(lián)合印發(fā)《“機器人+”應(yīng)用行動實施方案》，更是提出到2025年制造業(yè)機器人密度較2020年實現(xiàn)翻番，其戰(zhàn)略意義非同凡響。
據(jù)艾媒咨詢測算，2027年機器人市場規(guī)模有望接近6000億元。其中，服務(wù)機器人市場需求場景廣泛，2023年中國服務(wù)機器人市場規(guī)模預(yù)計達到959.2億元，市場份額將有望超越工業(yè)機器人。
目前階段下，我國機器人市場有哪些機會？
首先是核心技術(shù)的攻關(guān)。
除控制器之外，伺服系統(tǒng)與減速器領(lǐng)域均出現(xiàn)了國產(chǎn)廠商迎頭趕上的苗頭。
其中伺服系統(tǒng)領(lǐng)域上，國產(chǎn)廠商埃斯頓伺服驅(qū)動器產(chǎn)品與安川電機“Σ系列”產(chǎn)品均具備免調(diào)諧功能、最高轉(zhuǎn)速基本相同，公司也是國內(nèi)少數(shù)具備機器人全產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)之一。
雷賽智能的部分伺服技術(shù)已達到世界級水平，并與比亞迪、大族激光、立訊精密等企業(yè)建立長期合作關(guān)系。2020年，公司利用光伏、鋰電、物流、防疫相關(guān)等行業(yè)需求高增，伺服系統(tǒng)類業(yè)務(wù)大增22.6%，錄得1.66億元收入，為公司第二大業(yè)務(wù)。
匯川技術(shù)伺服系統(tǒng)在中國市場份額處于前五名，位居內(nèi)資品牌第一名。2021年上半年，公司憑借供應(yīng)鏈保供、芯片庫存策略、抓住外資缺芯機會，大幅搶占市場份額，通用伺服業(yè)務(wù)收入大增133%市占率也由去年同期的10%，提升至15.4%，繼續(xù)領(lǐng)跑國產(chǎn)伺服市常
減速器領(lǐng)域，綠的諧波在諧波減速器領(lǐng)域優(yōu)勢明顯，公司諧在國產(chǎn)機器人品牌中的份額約為60%，為埃斯頓、埃夫特、GSK、新松等企業(yè)提供服務(wù)。
除此之外，公司業(yè)務(wù)聚焦，諧波減速器及金屬部件業(yè)務(wù)收入占比約95%，受疫情催化“機器換人”的需求，公司去年前三季度營收增速超過115%，有券商預(yù)計國內(nèi)僅數(shù)控機床領(lǐng)域，2021-2025年諧波減速器的市場規(guī)模年復(fù)合增速就達45%，天花板較高。
其次，高增長的細分領(lǐng)域，主要包括兩部分：
第一，一些技術(shù)壁壘相對較低的機器人本機，如AGV機器人，由于AGV機器人核心技術(shù)門檻不高，國內(nèi)外技術(shù)水品無明顯差距，因此國產(chǎn)AGV機器人成為國內(nèi)市場主流。
但該細分市場增速迅速，數(shù)據(jù)顯示，2015年-2019年4年該市場年均復(fù)合增速達57.7%，未來隨著電商滲透率提升及智慧物流的發(fā)展，該類機器人有望繼續(xù)保持高增速。
第二，一些增速較快的長尾市常工業(yè)機器人歷來的重點市場是汽車與3C電子領(lǐng)域，但近年來，這兩塊市場逐漸飽和，增速放緩嚴重。而包括食品飲料、光伏和鋰電等細分市場迎來高增長。
2019年，我國工業(yè)機器人下游行業(yè)應(yīng)用中，食品飲料、光伏和鋰電的占比分別同比增長127%、55%和24%，目前我國光伏發(fā)電累計裝機規(guī)模仍然連續(xù)多年位居全球首位，新能源車滲透率為7%左右，距離2025年20%的目標尚遠。
押注在這些高增長的細分應(yīng)用場景，將會給國產(chǎn)工業(yè)機器人廠商一些突圍的捷徑。
最后，服務(wù)機器人將是一個大蛋糕。
與工業(yè)機器人被外資壓制的被動局面不同，服務(wù)機器人完全是輕裝上陣，目前國內(nèi)服務(wù)機器人不僅在技術(shù)和產(chǎn)業(yè)化水平方面不不輸于外資品牌，甚至部分產(chǎn)品市場化應(yīng)用已經(jīng)領(lǐng)先于全球。
目前，國內(nèi)服務(wù)機器人在清潔、餐飲、酒店、醫(yī)療、派送等領(lǐng)域的應(yīng)用趨向成熟，不過除了清潔機器人領(lǐng)域有科沃斯、石頭科技等上市之外，其余服務(wù)機器人企業(yè)均在一級市場上。
要知道，目前僅醫(yī)療服務(wù)機器人直覺外科（達芬奇手術(shù)系統(tǒng)母公司）一家市值（1100億美元）就幾乎超過了工業(yè)機器人四大家族的總和，從投資角度，要關(guān)注服務(wù)機器人企業(yè)的IPO機會。
對于機器人的突圍，國產(chǎn)品牌既要敢于沖鋒陷陣、迎難而上，又要在一些高增長領(lǐng)域，服務(wù)機器人上重點下注，兩方面結(jié)合提升智能化水平，打造工業(yè)化強國。
免責(zé)聲明
本文涉及有關(guān)上市公司的內(nèi)容，為作者依據(jù)上市公司根據(jù)其法定義務(wù)公開披露的信息（包括但不限于臨時公告、定期報告和官方互動平臺等）作出的個人分析與判斷；文中的信息或意見不構(gòu)成任何投資或其他商業(yè)建議，市值觀察不對因采納本文而產(chǎn)生的任何行動承擔(dān)任何責(zé)任。
END
