作者 | 田哲
編輯 | 李勤
“我們賬上的錢再花一年都沒問題，但為什么現(xiàn)在要賣（公司），因?yàn)槊髂昕赡軙?huì)排隊(duì)。”
黃海告訴36氪PowerOn，他是一家自動(dòng)駕駛公司聯(lián)創(chuàng)，創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)大都來(lái)自國(guó)際知名大廠和高校，但他近期開始為公司尋找買家，估值主動(dòng)先壓了7折。
黃海的擔(dān)憂不無(wú)道理。多位自動(dòng)駕駛公司中層也向PowerOn直言，去年老板們都還躊躇滿志，計(jì)劃沖刺IPO，但今年想的都是“賣身”。
有公司已經(jīng)“上岸”。今年8月30日，原特斯拉技術(shù)高管徐雷創(chuàng)辦的紐勱科技向員工確認(rèn)：巖山科技計(jì)劃以19.9億元估值向公司增資，收購(gòu)流程完成后，對(duì)紐勱科技的持股比例達(dá)39.2%，表決權(quán)為50.20%。
拮據(jù)的資金狀況和難以拓展的業(yè)務(wù)，是籠罩在所有自動(dòng)駕駛乃至智能駕駛公司頭頂?shù)臑踉�。減員和收縮成為行業(yè)主題。
與40多家車企合作超過50款量產(chǎn)車型的福瑞泰克，今年10月發(fā)出的一封公司全員信顯示，因行業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻，將于10月中旬發(fā)放2022年年度服務(wù)獎(jiǎng)金，2022年年終獎(jiǎng)發(fā)放待定。
即使是手頭仍有項(xiàng)目的公司，也加入了裁員大潮。一位知情人士表示，為比亞迪研發(fā)自動(dòng)泊車功能的宏景智駕，年中裁員比例約30%，幾乎涉及所有部門，辦公室也換成更小的，“一年可以節(jié)省幾十萬(wàn)元租金”。
并購(gòu)消息也不斷傳出。PowerOn獲悉，禾多科技正與其投資方之一的廣汽洽談并購(gòu)。行業(yè)大牛曹光植前不久加入奇瑞汽車旗下的大卓科技，擔(dān)任CTO，有行業(yè)人士透露，其入職不久，就有自動(dòng)駕駛公司打去電話，詢問并購(gòu)合作意向。
賺不到錢，是從業(yè)人員的普遍評(píng)價(jià)。黃海曾找過地方政府投資，但這類融資通常伴隨附加條件，在當(dāng)?shù)亟⒀邪l(fā)中心或總部。而承諾的投資實(shí)際上是分批到賬，讓被投公司在當(dāng)?shù)剡\(yùn)營(yíng)自動(dòng)駕駛汽車，這筆投入砸下去以后，“公司基本剩不了什么錢”。
被巖山科技并購(gòu)之后，紐勱科技披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2022財(cái)年以及2023年上半年，其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為0，有約2955萬(wàn)元未確認(rèn)資金被列為合同負(fù)債。
賺不到錢的同時(shí)，這些公司卻在快速流血。黃海向36氪透露，自動(dòng)駕駛技術(shù)工程師的薪資普遍不低，平均每年百萬(wàn)元左右，也就是說(shuō)，一個(gè)300人的自動(dòng)駕駛技術(shù)公司，平均每月的固定開支要在3000萬(wàn)元。
別說(shuō)這些不知名的腰部公司，就連頭部技術(shù)公司的賬面收入都難言堅(jiān)挺。
PowerOn從資方人士處獲悉，大疆車載今年上半年的收入約億元。該公司曾拿到大眾、五菱、比亞迪等多個(gè)知名客戶，但之所以破天荒要從不上市的大疆體系下剝離，正是因?yàn)橥度氩环疲瑑?nèi)部分析“大疆車載將在5年內(nèi)實(shí)現(xiàn)收支平衡”。（大疆車載對(duì)PowerOn否認(rèn)了以上說(shuō)法）
過去，自動(dòng)駕駛公司極高的估值讓自動(dòng)駕駛行業(yè)令人艷羨就算0收入的紐勱科技（約2955萬(wàn)元未確認(rèn)收入被列為合同負(fù)債），估值也將近20億元。
但是就像其一夜之間被他人收入麾下，自動(dòng)駕駛行業(yè)在一年間的變化同樣劇烈2022年，至少8家自動(dòng)駕駛公司傳出上市計(jì)劃，僅一年后，行業(yè)已經(jīng)一派凋敝。
當(dāng)資本的夢(mèng)幻泡沫破裂，真實(shí)世界的殘酷悉數(shù)展現(xiàn)。自動(dòng)駕駛公司們已抵達(dá)真刀真槍比拼的賽場(chǎng)，一場(chǎng)大逃殺揭開了帷幕。
通往
羅馬
之路，荊棘叢生
Robotaxi曾經(jīng)是自動(dòng)駕駛中最性感的故事，它撐起人們對(duì)一個(gè)萬(wàn)億元市場(chǎng)規(guī)模和未來(lái)出行方式的暢想。
這反映在Robotaxi公司的估值上。美國(guó)自動(dòng)駕駛公司W(wǎng)aymo，2018年估值高達(dá)1750億美元是同一時(shí)期字節(jié)跳動(dòng)和拼多多兩家公司市值之和的兩倍；國(guó)內(nèi)估值最高的自動(dòng)駕駛公司小馬智行，最新估值為85億美元，接近2022年賣出71941輛車的極氪汽車估值。
與高估值對(duì)應(yīng)的是，Robotaxi公司難以找到商業(yè)化路徑。PowerOn獲悉，2021年，小馬智行的收入約2億元，而虧損則超過上億美元。
沒有盡頭的資金投入，和望不到的商業(yè)化時(shí)間點(diǎn)，讓投資人退卻。“這一年幾乎沒有投資人看自動(dòng)駕駛，都去看大模型了。”
一位負(fù)責(zé)商務(wù)拓展的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，Robotaxi的規(guī)�；\(yùn)營(yíng)不僅受車輛底盤、線控的成本限制，還有車企是否愿意合作，只有與車企合作降低車輛成本，并在多座城市規(guī)�；\(yùn)營(yíng)才能證明業(yè)務(wù)模式可行，但是“實(shí)現(xiàn)難度很大，預(yù)計(jì)短則三至五年，長(zhǎng)則八到十年。”
無(wú)人駕駛干線物流，也面臨著類似的困境。
2021年12月，圖森未來(lái)的自動(dòng)駕駛卡車在公共道路行駛129公里，證明了自動(dòng)駕駛卡車的技術(shù)可行性。多位圖森未來(lái)前員工回憶，為了這個(gè)項(xiàng)目，圖森未來(lái)約800名美國(guó)團(tuán)隊(duì)員工全員參與，準(zhǔn)備了將近2年時(shí)間。
在近兩年時(shí)間里，他們遇到最多的不是軟件問題，而是車輛硬件故障零部件松動(dòng)、爆胎、整車斷電等看起來(lái)人工維修并不困難的小故障，讓他們頭痛不已。
“系統(tǒng)必須在極短時(shí)間內(nèi)檢測(cè)故障，并立即啟動(dòng)應(yīng)對(duì)方案，這與車輛傳感器、車身結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)相關(guān)，但是車企極少接觸過此類問題，并且革新車輛的積極性不高。”
即使是800人花了一年多時(shí)間，解決了大部分軟硬件問題，依然難以規(guī)避同樣的故障再次出現(xiàn)。一位圖森未來(lái)前員工表示，自動(dòng)駕駛卡車測(cè)試時(shí)，出現(xiàn)故障的概率約50%。
上述人士認(rèn)為，最大程度降低此類問題的方法，就是與車企共同對(duì)卡車車身架構(gòu)、傳感器布置重新設(shè)計(jì)，制造適用于自動(dòng)駕駛的卡車。
這恰恰是最困難的。圖森未來(lái)曾與多家車企合作量產(chǎn)自動(dòng)駕駛卡車，PowerOn獲悉，雙方的合作一直處于初級(jí)階段，沒有任何進(jìn)展。他總結(jié)的原因是，傳統(tǒng)卡車還有很大的市場(chǎng)，車企還沒到迫不得已研發(fā)新產(chǎn)品的時(shí)候。
礦山、港口因封閉、人煙稀少的特點(diǎn)，被投資人認(rèn)為是自動(dòng)駕駛商業(yè)化最快的場(chǎng)景。據(jù)PowerOn了解，目前深耕這些場(chǎng)景的自動(dòng)駕駛公司遠(yuǎn)未實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。“礦區(qū)無(wú)人駕駛公司實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，年凈收入至少達(dá)到4億元。”一位熟悉自動(dòng)駕駛礦山的人士表示。
多年等待后，已有投資人因?yàn)槎唐趦?nèi)看不到回報(bào)，對(duì)自動(dòng)駕駛公司興趣寥寥，甚至有投資人向PowerOn表達(dá)后悔。
“現(xiàn)在自動(dòng)駕駛公司幾乎把故事都講完了，再融不到錢，公司就玩完了。”黃海熟悉多個(gè)自動(dòng)駕駛場(chǎng)景業(yè)務(wù)，他表示，今年投資人的投資意愿保守，公司一度接近完成融資，結(jié)果在簽訂協(xié)議環(huán)節(jié)前，投資人反悔了。
而自動(dòng)駕駛公司的出路似乎都指向了一條，變身為供應(yīng)商，為車企做量產(chǎn)配套。就自動(dòng)駕駛等級(jí)而言，也就是從最初的L4級(jí)Robotaxi，降級(jí)為L(zhǎng)2+。這曾經(jīng)是高估值的自動(dòng)駕駛技術(shù)公司們，最先放棄的市常
做回供應(yīng)商，走上獨(dú)木橋
做供應(yīng)商，是自動(dòng)駕駛創(chuàng)業(yè)公司成立之初普遍“瞧不上”的方向。
云驥智行是典型代表。這家公司在2021年成立，憑借聯(lián)合創(chuàng)始人張文的連續(xù)創(chuàng)業(yè)者背景和知名的初創(chuàng)團(tuán)隊(duì)，成立三個(gè)月內(nèi)獲得兩輪累計(jì)數(shù)億元融資。
王力是接觸到云驥智行高層的知情人士，他告訴PowerOn，公司創(chuàng)立時(shí)都沒想過做量產(chǎn)、做供應(yīng)商，當(dāng)時(shí)計(jì)劃研發(fā)自動(dòng)駕駛卡車。但是在2022年上半年融資到賬7億元后，公司決定調(diào)轉(zhuǎn)方向，切入市場(chǎng)規(guī)模更大的Robotaxi賽道，“融資這么大，老板不允許公司講一個(gè)小故事”。
但融資和項(xiàng)目落地進(jìn)度遲遲無(wú)進(jìn)展，讓云驥智行決定認(rèn)真考慮研發(fā)L2級(jí)自動(dòng)駕駛系統(tǒng)，與車企合作的可行性。
2022年10月，云驥智行召開了一次張文也參加的高層戰(zhàn)略會(huì)議。“結(jié)論是想做量產(chǎn)的L2業(yè)務(wù)，但是有很多阻力。”王力總結(jié)，阻力來(lái)自于兩方面，一方面是從做出Demo到與車企合作，至少得準(zhǔn)備三年時(shí)間，另一方面是，各項(xiàng)測(cè)試要求高，公司組織架構(gòu)也不適合做L2。
但時(shí)間不等人，2022年，公司燒掉3億多元，差不多一個(gè)月花3千萬(wàn)，“到后面發(fā)現(xiàn)不得不做L2，因?yàn)闆]有收入，還天天燒錢。”
輕舟智航拿著幾乎同樣的劇本。這家公司的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)出自谷歌旗下的Waymo，公司也從一開始就瞄準(zhǔn)了Robobus賽道，拿到字節(jié)跳動(dòng)的投資。但去年初，行業(yè)轉(zhuǎn)冷讓輕舟開始考慮量產(chǎn)業(yè)務(wù)，“當(dāng)時(shí)內(nèi)部一聽這消息都瘋了，員工都是沖著做L4來(lái)的。”有員工表示。
這個(gè)決策沒有馬上落地。又過去一年后的今年中，輕舟開始全面進(jìn)入車企量產(chǎn)交付節(jié)奏。高管團(tuán)隊(duì)也迅速轉(zhuǎn)換心態(tài)，從硅谷精英身份，開始對(duì)外放話，“如果需要，我們可以給車企跪。”
量產(chǎn)業(yè)務(wù)是最確定的市場(chǎng)，乘用車每年2000萬(wàn)輛銷量，一個(gè)熱門車型的出貨就可達(dá)到數(shù)十萬(wàn)輛。為車企做配套，自動(dòng)駕駛技術(shù)公司將會(huì)獲得穩(wěn)定的營(yíng)收。但這同樣是條需要擠破頭的“獨(dú)木橋”。
首先是解決量產(chǎn)當(dāng)中的工程難題。自動(dòng)駕駛技術(shù)過往的業(yè)務(wù)聚焦在開發(fā)自動(dòng)駕駛技術(shù)demo，并未有過量產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，這中間的能力差距相當(dāng)之大。
有廣汽和比亞迪的工程師向PowerOn抱怨，他們接觸過一些估值幾十億美元的明星技術(shù)公司，因?yàn)橹白鰀emo車，攝像頭都安裝在車輛外部。但是在量產(chǎn)車上，攝像頭需要安置車內(nèi)，技術(shù)公司的感知算法就出現(xiàn)了匹配難，“要求車企更換擋風(fēng)玻璃，這基本不可能。”
同樣，原先的自動(dòng)駕駛技術(shù)公司無(wú)需考慮性價(jià)比，都使用大算力芯片，但是量產(chǎn)車的芯片算力普遍低了一大截，“光一些算法模型壓縮都能花幾個(gè)月時(shí)間”。
因?yàn)槿狈α慨a(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，也成為車企拿來(lái)壓價(jià)的籌碼。黃海曾經(jīng)與吉利汽車談過合作，但一個(gè)開發(fā)項(xiàng)目他們報(bào)價(jià)1300萬(wàn)元，對(duì)方只愿意給200萬(wàn)元，“對(duì)方美其名曰給你一個(gè)量產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，實(shí)際上，我們?yōu)轫?xiàng)目總投入就得花400萬(wàn)元。”
黃海不知道的是，他的200萬(wàn)元開發(fā)費(fèi)已經(jīng)算不錯(cuò)。有與比亞迪接洽過合作的智駕公司透露，智駕技術(shù)公司們?yōu)榱四玫奖葋喌系捻?xiàng)目，開始“惡意”競(jìng)標(biāo)，“有公司直接不要開發(fā)費(fèi)”。同時(shí)，去年每輛車超百元的license費(fèi)用（技術(shù)服務(wù)費(fèi)），今年已經(jīng)砍到一半。
汽車行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，不僅讓車企將成本壓力傳導(dǎo)至自動(dòng)駕駛公司，也加快了研發(fā)節(jié)奏，推出更多車型爭(zhēng)搶市常一位多年與車企打交道的業(yè)內(nèi)人士明顯感覺到，近兩年車企開發(fā)一款新車的周期，從至少兩年時(shí)間壓縮到一年多。
極短的交付周期壓得自動(dòng)駕駛公司幾乎喘不過氣。有宏景智駕的技術(shù)人員向PowerOn透露，國(guó)內(nèi)某頭部車企像互聯(lián)網(wǎng)公司一樣追求敏捷開發(fā)，給團(tuán)隊(duì)的研發(fā)時(shí)間只有一個(gè)月到半年左右，就算駐廠團(tuán)隊(duì)24小時(shí)加班加點(diǎn)，也很難按時(shí)把智駕方案完全適配合作車型。
即使咬牙接受車企的所有要求，幾乎所有自動(dòng)駕駛公司都感受到，今年與車企的合作機(jī)會(huì)更少了。
一位投資人表示，車企有了篩選供應(yīng)商的能力，并且組建團(tuán)隊(duì)研發(fā)自動(dòng)駕駛。在市場(chǎng)壓力下，車企傾向和有量產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)、出貨量大，交付快的供應(yīng)商合作。他預(yù)測(cè)，沒有量產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)且剛?cè)刖值墓⿷?yīng)商，機(jī)會(huì)將更少，“除非技術(shù)特別厲害”。
量產(chǎn)的獨(dú)木橋越來(lái)越擁擠，而大部頭玩家還在加快入常
軟硬一體化，洗牌臨近
伴隨厚資源的巨頭入場(chǎng)，留給中小公司的時(shí)間所剩不多。
上個(gè)月末，長(zhǎng)安汽車發(fā)布一則公告，宣布其將與華為成立一家市場(chǎng)化獨(dú)立運(yùn)作的合資公司，華為將分拆汽車BU，將其打包注入和長(zhǎng)安的合資公司，華為將占合資公司60%的股份。
據(jù)媒體報(bào)道，該公司估值高至2500億元，如果按照外部公司占股最高40%估算，這意味著合資公司將獲得1000億元的投資。目前，長(zhǎng)安、賽力斯等車企已收到投資邀請(qǐng)。
1000億元的投資是什么概念？雷軍對(duì)小米汽車的十年投資達(dá)到100億美元，與華為新公司1000億元融資相比仍有差距。
通過智選車模式，華為拿下25萬(wàn)元-30萬(wàn)元市場(chǎng)，而通過后續(xù)多款車型，華為的印記可能遍布中高端新能源車市常
在20萬(wàn)元以下市場(chǎng)，還有同樣具有完備軟硬件能力的大疆車載。目前大疆車載已與5家車企合作，而在2025年前，超過20款車將搭載大疆車載的智駕產(chǎn)品。
大體量的對(duì)手入場(chǎng)，迫使原有玩家補(bǔ)齊能力版圖。PowerOn獲悉，Momenta目前已經(jīng)手握十幾份車企的量產(chǎn)訂單。但這沒有阻礙其組建新團(tuán)隊(duì)研發(fā)芯片。
一位業(yè)內(nèi)人士向表示，研發(fā)自動(dòng)駕駛芯片，不僅能與軟件耦合，提高自動(dòng)駕駛表現(xiàn)，還能通過量產(chǎn)芯片攤薄研發(fā)成本。
而在智能汽車市場(chǎng)占據(jù)大部分市場(chǎng)份額的芯片公司，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下也格外焦慮，紛紛組建自動(dòng)駕駛團(tuán)隊(duì)鞏固自己的護(hù)城河。
今年11月，地平線宣布征程2、征程3、征程5三款芯片出貨量超400萬(wàn)片，合作車企超過25家。一位地平線員工表示，地平線只賣芯片不賺錢。因此，地平線去年組建了團(tuán)隊(duì)研發(fā)自動(dòng)駕駛解決方案，未來(lái)2-3年將投入大量資源研發(fā)城區(qū)自動(dòng)駕駛方案。
即使是在2022年，就與全球超過25家車企和自動(dòng)駕駛公司合作的英偉達(dá)，也加速入場(chǎng)自動(dòng)駕駛。
今年8月，前小鵬汽車自動(dòng)駕駛副總裁吳新宙加入英偉達(dá)，擔(dān)任自動(dòng)駕駛產(chǎn)品主管。近期，英偉達(dá)宣布在中國(guó)招聘自動(dòng)駕駛相關(guān)的上百個(gè)職位，并要求半年內(nèi)必須招滿。
各大巨頭在既有優(yōu)勢(shì)下，仍砸下重金將軟硬件一體化，正初步塑造智能汽車市場(chǎng)格局：智駕技術(shù)強(qiáng)悍的華為，進(jìn)一步吞食高階智駕市場(chǎng)，大疆車載拿下不少性價(jià)比市場(chǎng)，剩余的蛋糕或由Momenta、地平線和其他自動(dòng)駕駛公司瓜分。
部分公司決定轉(zhuǎn)戰(zhàn)海外，探索智能駕駛應(yīng)用相對(duì)初級(jí)的市常在今年的德國(guó)IAA車展上，出現(xiàn)了多家中國(guó)自動(dòng)駕駛公司的身影，部分公司直接喊出“把德國(guó)作為出海首站”的口號(hào)。
但拓展國(guó)外市場(chǎng)并沒有那么容易。“國(guó)外市場(chǎng)更復(fù)雜，中國(guó)自動(dòng)駕駛公司必須在當(dāng)?shù)亟M建團(tuán)隊(duì)，采集當(dāng)?shù)氐牡貓D數(shù)據(jù)。更何況，大部分國(guó)外車企傾向于和國(guó)際Tier 1合作，即使他們的自動(dòng)駕駛系統(tǒng)并不出色。”一位業(yè)內(nèi)人士表示。
在生存的壓力下，自動(dòng)駕駛公司不會(huì)輕易放棄，如何挖掘更多訂單是它們的當(dāng)務(wù)之急。正如韓劇《魷魚游戲》的一場(chǎng)游戲的規(guī)則從同伴手中贏得更多籌碼，才能活著結(jié)束游戲。
（應(yīng)受訪者要求，文中黃海、王力均為化名）
