天孚通信1月19日晚間發(fā)布2023年業(yè)績預(yù)告，預(yù)計2023年歸母凈利潤同比增長68%-88%，主要受益AI和算力需求驅(qū)動高速率光器件產(chǎn)品快速增長。臺積電發(fā)布季報，上調(diào)長期AI占比展望，從高雙位數(shù)到超過20%，AMD大幅上調(diào)收入指引，預(yù)計二季度財年收入將在36～36.5億美元之間，超出此前預(yù)期。上周五收盤英偉達(dá)股價上漲4.12%，繼續(xù)創(chuàng)新高；AMD收盤大漲7.11%。
北美科技公司受益于AI旺盛需求拉動，業(yè)績開始加速釋放驅(qū)動股價持續(xù)快速上漲。與此同時，海外巨頭仍在大規(guī)模投入AI持續(xù)展開軍備競賽，Meta公司CEO扎克伯格表示，今年將購買超過35萬塊英偉達(dá)H100GPU，屆時Meta的GPU算力將達(dá)到近60萬H100等價算力。AI算力需求高增，海外龍頭公司發(fā)力高端AI芯片，貿(mào)易限制之下，國外與國內(nèi)算力差距愈發(fā)明顯，國產(chǎn)AI芯片替代空間巨大。分析師認(rèn)為，光模塊作為國內(nèi)AI數(shù)據(jù)中心硬件側(cè)出海能力最強的一環(huán)之一，有望受益海外AI應(yīng)用、算力生態(tài)持續(xù)完善。
開源證券認(rèn)為，算力基礎(chǔ)設(shè)施的投資建設(shè)或?qū)⒊掷m(xù)，隨著AI加速向中小型B端和C端滲透，AI的推理需求或?qū)⒊掷m(xù)上升，蓬勃的算力需求有望持續(xù)帶動算網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，建議持續(xù)關(guān)注光模塊、光芯片、光器件、AIDC、AI服務(wù)器、交換機、液冷溫控等領(lǐng)域投資機會，受益標(biāo)的：中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信；源杰科技、華西股份、光庫科技、騰景科技；永鼎股份、通鼎互聯(lián)、亨通光電、中天科技；寶信軟件、光環(huán)新網(wǎng)、奧飛數(shù)據(jù)、潤澤科技、科華數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)港；中興通訊、紫光股份、銳捷網(wǎng)絡(luò)；英維克、高瀾股份、申菱環(huán)境等。
中泰證券指出，從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，光模塊產(chǎn)業(yè)鏈龍頭公司業(yè)績增長確定性較強，本土產(chǎn)業(yè)公司全球份額過半，產(chǎn)能海外擴張將進(jìn)一步提升全球競爭力，1.6T需求預(yù)計2024年開始釋放，LPO、硅光、薄膜鈮酸鋰等新技術(shù)方案導(dǎo)入有望加快，當(dāng)前位置估值性價比較高，建議重點布局。
