自第一次工業(yè)革命以來，科技逐漸成為推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要生產(chǎn)要素，每一次重大技術(shù)革命都會(huì)推動(dòng)人類社會(huì)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)突飛猛進(jìn)的增長(zhǎng)。AI浪潮已至，投資者需要時(shí)刻關(guān)注全球科技發(fā)展進(jìn)展，感受科技革命對(duì)于各行各業(yè)帶來的“顛覆性”變革。
【全球科技要聞密集，海外AI巨頭或有望對(duì)A股AI產(chǎn)業(yè)鏈形成映射】
①三星電子在硅谷開設(shè)研發(fā)實(shí)驗(yàn)室，專注開發(fā)下一代3DDRAM芯片。這將有助于三星電子應(yīng)對(duì)DRAM市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)需求，尤其是來自云計(jì)算、5G和AI等領(lǐng)域的需求。
②谷歌Bard模型在聊天機(jī)器人競(jìng)技中擊敗GPT-4，位列第二（但沒有超過OpenAI最新的GPT-4Turbo模型)。這歸功于谷歌最新版模型GeminiPro-scale的加持，這顯示了谷歌在AI領(lǐng)域的創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)力。
③新版Siri將獲得AI大模型能力。蘋果公司于6月的蘋果全球開發(fā)者大會(huì)上推出的iOS18系統(tǒng)中含重磅AI功能，這將提升Siri的智能水平和用戶體驗(yàn)。
④AIChatGPT輔助創(chuàng)作，獲得日本頂級(jí)文學(xué)獎(jiǎng)。日本作家RieKudan利用AIChatGPT輔助創(chuàng)作，贏得日本頂級(jí)文學(xué)獎(jiǎng)“芥川獎(jiǎng)”。在他創(chuàng)作的小說中，約有5%的內(nèi)容由ChatGPT生成。這是AI在創(chuàng)意領(lǐng)域應(yīng)用的突破，但AI創(chuàng)作涉及原創(chuàng)性等問題，需要制定相應(yīng)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，此事引發(fā)社會(huì)討論。
興業(yè)證券表示，海外AI巨頭紛紛創(chuàng)新高，有望對(duì)A股AI產(chǎn)業(yè)鏈形成映射。2024年將是人工智能取得重要進(jìn)展的一年，大模型進(jìn)一步朝多模態(tài)方向升級(jí)，對(duì)算力等硬件需求提高的同時(shí)，在垂直端應(yīng)用落地帶來的商業(yè)化增量空間不斷打開，形成全產(chǎn)業(yè)鏈共振。
資料來源：興業(yè)證券
【ETF規(guī)�？焖贁U(kuò)張，醫(yī)藥行業(yè)、新能源主題受關(guān)注】
據(jù)媒體消息，截至1月29日，ETF總份額達(dá)到21177.12億份，總規(guī)模為20625.29億元，日均成交額為1203.49億元。近一周份額增加最大的行業(yè)為醫(yī)藥，份額增加最大的主題為中證新能源指數(shù)。
雙創(chuàng)龍頭ETF（588330）緊密跟蹤中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)，覆蓋科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板市值較大的50只新興產(chǎn)業(yè)股票，囊括光伏、儲(chǔ)能、鋰電、半導(dǎo)體、醫(yī)藥生物等行業(yè)，其中，電子、電力設(shè)備、醫(yī)藥生物這三個(gè)行業(yè)在中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)中，均占據(jù)20%-30%的比例，呈現(xiàn)“三足鼎立”結(jié)構(gòu)。其權(quán)重股匯聚寧德時(shí)代、邁瑞醫(yī)療、中芯國(guó)際、陽光電源等細(xì)分賽道的龍頭公司。
圖片來源：Wind
1月29日，A股三大指數(shù)紛紛下跌，創(chuàng)業(yè)板指跌幅最大，收跌3.49%�？苿�(chuàng)50跌幅也達(dá)到2.79%。受市場(chǎng)拖累，雙創(chuàng)龍頭ETF（588330）場(chǎng)內(nèi)價(jià)格單日下跌3.32%，再度下探基金上市以來的新低。但從光模塊和醫(yī)藥生物龍頭下跌行情的消息面來看，不乏一些個(gè)股被錯(cuò)殺的可能。
圖片來源：雪球
【光模塊方面，光模塊龍頭中際旭創(chuàng)跌超10%，科技股全線下挫，機(jī)構(gòu)：AI競(jìng)賽持續(xù)，光模塊有望保持高成長(zhǎng)性】
1月29日，CPO板塊大幅殺跌，領(lǐng)跌AI賽道。周五（1月26日盤后），A股光模塊核心公司中際旭創(chuàng)發(fā)布年度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2023年凈利潤(rùn)20億元-23億元，同比增長(zhǎng)63%-87%；扣非凈利潤(rùn)19億元-23億元，同比增長(zhǎng)83.15%-121.70%。與機(jī)構(gòu)之前預(yù)測(cè)相比，此份業(yè)績(jī)或是超出預(yù)期，但市場(chǎng)并不買賬，1月29日收盤，中際旭創(chuàng)跌超10%。
興業(yè)證券表示，AI競(jìng)賽持續(xù)進(jìn)行，大模型訓(xùn)練迭代加速，光模塊等硬件基礎(chǔ)有望保持長(zhǎng)期高成長(zhǎng)性。
數(shù)據(jù)來源：Wind
【醫(yī)藥生物方面，邁瑞醫(yī)療受收購(gòu)影響，收跌5.39%，機(jī)構(gòu)：優(yōu)秀資源整合，龍頭企業(yè)或?qū)⒓铀俪砷L(zhǎng)】
1月28日晚間，邁瑞醫(yī)療、惠泰醫(yī)療同步公告，邁瑞醫(yī)療擬通過全資子公司深圳邁瑞科技控股有限責(zé)任公司協(xié)議收購(gòu)惠泰醫(yī)療21.12%股份，轉(zhuǎn)讓金額合計(jì)為約66.52億元，轉(zhuǎn)讓價(jià)格471.12元/股。消息發(fā)布后，1月29日，邁瑞醫(yī)療股價(jià)下跌5.39%，惠泰醫(yī)療股價(jià)則上漲了4.57%。背道而馳的股價(jià)表現(xiàn)背后，或顯露出市場(chǎng)對(duì)于該收購(gòu)方案的態(tài)度“買貴了”。
中信證券指出，作為生物醫(yī)藥板塊的頭部企業(yè)，邁瑞抓住時(shí)機(jī)，進(jìn)行相應(yīng)收購(gòu)和布局，凸顯A股還有更多可待挖掘的價(jià)值標(biāo)的，未來可能會(huì)與龍頭企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)資源整合。這樣的邏輯中長(zhǎng)期不會(huì)改變。未來整個(gè)A股市場(chǎng)，現(xiàn)金儲(chǔ)備充足的企業(yè)也將會(huì)以這樣的方式進(jìn)入到優(yōu)秀資源整合，龍頭企業(yè)加速成長(zhǎng)的提升階段。
科技成長(zhǎng)增長(zhǎng)潛力的投資者，相關(guān)產(chǎn)品雙創(chuàng)龍頭ETF（588330）。
圖片，數(shù)據(jù)來源：Wind，雪球，華寶基金。
風(fēng)險(xiǎn)提示：雙創(chuàng)龍頭ETF被動(dòng)跟蹤中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)，該指數(shù)基日為2019.12.31，發(fā)布于2021.6.1。文中指數(shù)成份股僅作展示，個(gè)股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉(cāng)信息和交易動(dòng)向�；鸸芾砣嗽u(píng)估的本基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R4-中高風(fēng)險(xiǎn)，適合適當(dāng)性評(píng)級(jí)C4以上投資者。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議，亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任�；鹜顿Y有風(fēng)險(xiǎn)，基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證，基金投資需謹(jǐn)慎。
