截至2月2日，微軟、谷歌、亞馬遜2023年的“成績單”皆已出爐。從財報數(shù)據(jù)來看，三家云計算大廠業(yè)績皆實現(xiàn)了大幅增長，生成式AI化身核心驅(qū)動力有力提振了市場對于云計算板塊的信心。這透露出一個信號：全球云市場正快步走向“暖春”。
云大廠同迎“豐收年”
伴隨云計算戰(zhàn)略價值在全球范圍內(nèi)的持續(xù)提升，各國都在加大云計算投入與應(yīng)用。根據(jù)Gartner的最新預(yù)測，2024年全球最終用戶在公共云服務(wù)上的支出預(yù)計將增長20.4%，達到6788億美元，高于2023年的5636億美元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2024年全球云計算市場規(guī)模將達到7246億美元，增速為17.8%，2026年增至10134億美元，增速為18.7%。
數(shù)據(jù)來源：公開財報
數(shù)據(jù)來源：公開財報
受益于全球云市場整體回暖趨勢，云大廠共同迎來了一個“豐收年”。1月31日，微軟和谷歌同時公布了2023年財報。從財報數(shù)據(jù)來看，微軟已重回高速增長狀態(tài)。2023年全年（對應(yīng)微軟2023財年Q2-2024財年Q2）微軟營收2275.83億美元，同比增長11.51%，超華爾街分析師預(yù)期。2023年第四季度（對應(yīng)微軟2024財年Q2），微軟營收達620.20億美元，同比增長18%，這是微軟單季營收首次突破600億美元大關(guān)。
谷歌營收雖不及預(yù)期，但也在穩(wěn)步增長。整個2023年谷歌營收3074億美元，同比增長8.68%；2023年四季度谷歌營收達863.10億美元，同比增長14.50%。這一增速與前兩年疫情期間的兩位數(shù)增長仍有較大差距，但下半年業(yè)績大大好于上半年，回暖跡象明顯。
2月2日，亞馬遜發(fā)布2023財年第四季度及全年財報。報告顯示，2023財年，亞馬遜的營收為5748億美元，同比增長12%；運營利潤為369億美元，與上年同期相比增長逾3倍；凈利潤扭虧為盈，達到304億美元（其2022財年凈虧損27億美元）。其中，第四季度凈營收為1699.61億美元，同比增長14%；凈利潤為106.24億美元，與上年同期相比增長逾3倍。
各不相同“云之味”
在過去的一年，生成式AI在整個云計算發(fā)展史上涂抹上了濃墨重彩的一筆。業(yè)內(nèi)人士普遍認為，生成式AI正在讓大家重新認識云的價值。如果說大模型是露出海面上方的冰山一角，那在海面下方，則需大量的基礎(chǔ)服務(wù)支撐，如芯片、數(shù)據(jù)庫、服務(wù)器等�？梢哉f，生成式AI激活了整個云計算產(chǎn)業(yè)鏈。
微軟近五年財報數(shù)據(jù)匯總
數(shù)據(jù)來源：微軟財報
微軟智能云：生成式AI效果拉滿，但有更高預(yù)期。微軟的業(yè)績顯示，其已找到了將AI轉(zhuǎn)換為營收的方法。財報顯示，微軟智能云業(yè)務(wù)四季度營收同比增長20%至258.8億美元，超過市場預(yù)期的253億美元，在微軟三大核心業(yè)務(wù)部門中增速表現(xiàn)最好。其中，微軟智能云Azure和其他云業(yè)務(wù)營收同比增長30%，增速高于前三個財季和市場預(yù)期。
微軟將GPT落地到Microsoft 365、Bing搜索、Windows操作系統(tǒng)、Azure智能云等一系列拳頭產(chǎn)品，目前已開始獲得回報，帶來了用戶和銷售額增長。微軟負責投資者關(guān)系的副總裁布雷特伊弗森（Brett Iversen）坦言：“微軟云平臺Azure本季度增長率有6個百分點歸功于AI，是第一季度3個百分點的兩倍。”此前其市值兩度超過蘋果，還首次突破3萬億美元，成為全球“新晉股王”。
不過，市場顯然對其有著更高的預(yù)期。有分析稱，雖然微軟云業(yè)務(wù)增速繼續(xù)回升，但幅度并不明顯，企業(yè)客戶仍保持相對謹慎支出。微軟最新盤中和盤后股價均出現(xiàn)了下跌，或反映出投資者對此的不滿。
谷歌云：首次扭虧為盈，依然壓力重重。作為微軟的主要競爭對手，谷歌云業(yè)務(wù)在2023財年首次實現(xiàn)全年盈利，但業(yè)務(wù)回暖略有延遲。2023財年第三季度，在整體市場出現(xiàn)回暖勢頭、微軟觸底反彈等情況下，谷歌云業(yè)務(wù)收入84.1億美元，同比增速為22%，降至自2021年第一季度以來的最低水平；同季度營業(yè)利潤僅有2.66億美元，大幅低于市場預(yù)期的4.34億美元。不過，在2023財年第四季度，谷歌云實現(xiàn)營收92億美元，高于分析師預(yù)期的89億美元，同比增長26%；運營利潤達到近9億美元，上年同期為虧損1.86億美元。
谷歌近五年財報數(shù)據(jù)匯總
數(shù)據(jù)來源：谷歌財報
谷歌CEO桑達爾皮查伊同樣表示，這是由于通用人工智能驅(qū)動下的云業(yè)務(wù)需求增加，并且正在持續(xù)提高對云業(yè)務(wù)收入的貢獻比例。
然而值得一提的是，微軟智能云的體量已經(jīng)是谷歌云的近3倍。從整體業(yè)務(wù)板塊來看，微軟智能云業(yè)務(wù)占總體營收達到42%，已成為微軟最大營收板塊。而谷歌依然以廣告為核心業(yè)務(wù)支撐，占其總收入的88%。
谷歌四季度廣告收入盡管達到了655億美元，但這一數(shù)字仍不及分析師預(yù)期的658億美元，導(dǎo)致谷歌A類普通股價在盤后交易中大跌5.7%，市值蒸發(fā)1088億美元。從側(cè)面表明，微軟將生成式AI落地搜索等業(yè)務(wù)，對谷歌賴以為生的廣告搜索業(yè)務(wù)造成了不小的壓力。
亞馬遜云科技AWS：被甩出一段距離，但保持謹慎態(tài)度。相較于前二者，亞馬遜云科技AWS在這波生成式AI浪潮中被甩出了一段不小的距離。2023財年，AWS營收為908億美元，與2022財年相比僅增長了13%；運營利潤為246億美元，與2022財年相比僅增長了7.3%。第四季度，AWS營收為242.04億美元，已被微軟超越。
亞馬遜近五年財報數(shù)據(jù)匯總
數(shù)據(jù)來源：亞馬遜財報
與微軟、谷歌類似，亞馬遜也在積極嘗試將生成式AI的相關(guān)技術(shù)融入旗下AWS云計算服務(wù)中，在基礎(chǔ)模型、計算增強、存儲和網(wǎng)絡(luò)等方面取得了一系列積極進展。在財報公布前的早些時候，亞馬遜宣布正在測試一個名為Rufus的生成式人工智能購物助手，并強調(diào)該助手“接受了與亞馬遜所有產(chǎn)品目錄和購物輔助功能等相關(guān)的培訓(xùn)”，并與一部分使用亞馬遜移動應(yīng)用程序的重點客戶進行了合作測試工作。但不可否認的是，它在布局生成式AI方面走得慢了些。
亞馬遜首席執(zhí)行官Andy Jassy 表示，生成式人工智能的收入仍然相對較小，但他預(yù)計人工智能開發(fā)有潛力為其云業(yè)務(wù)帶來數(shù)百億美元的收入。2024年公司資本支出將增加，很大程度上是由于其人工智能業(yè)務(wù)的擴張。
亞馬遜首席財務(wù)官Brian Olsavsky對AWS今年的增長速度表示樂觀。他表示，人們對亞馬遜AWS云服務(wù)，以及AWS平臺上的生成式人工智能產(chǎn)品似乎非常感興趣。“我們開始看到客戶減少他們的成本優(yōu)化工作，并將討論更多地轉(zhuǎn)移到重新參與他們近年來可能擱置的云遷移趨勢上。”
但同時他也指出，將繼續(xù)對新投資采取謹慎態(tài)度，并不認為 2024 年是“效率型的一年”。
全球云計算市場邁入成熟期
無論從全球市場發(fā)展趨勢，還是從位于全球前五的云大廠財報數(shù)據(jù)來看，整個云計算產(chǎn)業(yè)正在邁入成熟期。以ChatGPT為代表的生成式人工智能大模型熱潮引爆智能算力需求，催生模型即服務(wù)（MaaS）的全新商業(yè)模式，推動云計算服務(wù)模式向算力服務(wù)模式演進，有望開啟云計算產(chǎn)業(yè)發(fā)展新周期。
Gartner副總裁分析師Sid Nag表示：“云計算已經(jīng)變得不可或缺。這并不意味著云創(chuàng)新可以停止甚至減緩。云提供商的形勢正在發(fā)生轉(zhuǎn)變，因為云模型不再驅(qū)動業(yè)務(wù)成果，而是業(yè)務(wù)成果塑造云模型。”
Nag補充說：“例如，考慮到所需基礎(chǔ)設(shè)施的規(guī)模，部署生成式AI服務(wù)的企業(yè)需要公共云。為了有效地部署，這些企業(yè)將要求云提供商解決與成本、經(jīng)濟、主權(quán)、隱私和可持續(xù)性相關(guān)的非技術(shù)問題。隨著生成式AI的普及，支持這些需求的超大規(guī)模企業(yè)將能夠抓住一個全新的收入機會。”
Canalys副總裁Alex Smith發(fā)表了類似的觀點。他表示：“生成式AI為渠道合作伙伴在新的業(yè)務(wù)增長領(lǐng)域開拓了大量機會。頭部云廠商及其合作伙伴可以在加強自身AI能力的同時，通過識別對AI解決方案有需求的客戶并為其提供全面的AI相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)組合，來抓住這一指數(shù)級的增長機遇，滿足不斷演變的需求。”
