隨著人工智能的興起，我們正站在技術(shù)革命的門檻上，其影響深遠(yuǎn)程度堪比上世紀(jì)末的互聯(lián)網(wǎng)浪潮。然而，與互聯(lián)網(wǎng)革命初期相似，預(yù)測(cè)人工智能將如何重塑世界及誰將成為領(lǐng)導(dǎo)者，仍然充滿不確定性。
回顧歷史，互聯(lián)網(wǎng)的曙光初現(xiàn)時(shí)，人們預(yù)見到它將深刻改變社會(huì)，但難以精確預(yù)見其價(jià)值所在及最終贏家。早期的互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施巨頭如思科、英特爾和太陽微系統(tǒng)，以及用戶平臺(tái)如雅虎和美國(guó)在線，曾一度風(fēng)光無限。然而，最終的勝者是如今科技界的巨擘，如Alphabet、亞馬遜和Meta Platforms。
在人工智能革命的浪潮中，我們也面臨著類似的挑戰(zhàn)。盡管有些商業(yè)模式看似前景光明，但錯(cuò)誤的時(shí)機(jī)或執(zhí)行不當(dāng)仍可能導(dǎo)致投資失敗。因此，我們構(gòu)建了一個(gè)“人工智能技術(shù)堆棧”，旨在識(shí)別所有可能從人工智能中受益的技術(shù)和業(yè)務(wù)層面。
這個(gè)堆棧涵蓋了從芯片制造商到終端產(chǎn)品如特斯拉的Optimus Robot的各類公司。我們的目標(biāo)并非預(yù)測(cè)具體的贏家和輸家，而是隨著趨勢(shì)的顯現(xiàn)，能夠更迅速、準(zhǔn)確地做出判斷。
值得注意的是，并非所有從人工智能中獲得增量收益的公司都值得投資。例如，雖然新的人工智能數(shù)據(jù)中心將增加電力需求，但確定這一增量需求及其對(duì)電價(jià)的影響并不容易。因此，我們不能簡(jiǎn)單地?cái)嘌怨檬聵I(yè)公司將從人工智能革命中大幅獲利。
在這場(chǎng)革命中，我們尋找的是那些能夠純粹并大幅度受益于人工智能的公司，且其當(dāng)前估值合理。為此，我們將確定所有可能適合人工智能技術(shù)堆棧的公司，并分析人工智能如何為每家公司創(chuàng)造價(jià)值。我們還將量化未來3-5年人工智能的潛在價(jià)值創(chuàng)造。
請(qǐng)記住，這個(gè)技術(shù)堆棧是動(dòng)態(tài)變化的。我們無法預(yù)知所有將利用人工智能開發(fā)的應(yīng)用程序，也無法確定這些應(yīng)用程序?qū)?chuàng)造的確切價(jià)值。但顯而易見的是，隨著人工智能革命的推進(jìn)，其價(jià)值將逐漸顯現(xiàn)，并惠及更多目前尚未明顯受益的公司。在這場(chǎng)未知的挑戰(zhàn)中，我們期待見證新的領(lǐng)導(dǎo)者和創(chuàng)新者的崛起。
