劃重點(diǎn)
01國內(nèi)最大線上運(yùn)動(dòng)平臺(tái)Keep發(fā)布2024年上半年財(cái)報(bào)，營收10.37億元，同比增長5.4%，經(jīng)調(diào)整凈虧損收窄28%至1.6億元。
02Keep以線上內(nèi)容和智能硬件共同布局運(yùn)動(dòng)服務(wù)全景圖，兩者營收占比總和超過90%。
03除此之外，Keep借助AIGC進(jìn)行內(nèi)部生產(chǎn)，目前在線的官方課程中，AIGC生產(chǎn)課程占比達(dá)到15%。
04Keep在硬件生態(tài)上深度聯(lián)動(dòng)軟件，通過軟硬件共同驅(qū)動(dòng)的形式，為用戶提供智能化運(yùn)動(dòng)數(shù)據(jù)、健身指導(dǎo)。
05在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，Keep憑借智能化布局，正在撬動(dòng)萬億市場(chǎng)，破局健身產(chǎn)業(yè)突圍戰(zhàn)。
以上內(nèi)容由騰訊混元大模型生成，僅供參考
智東西（公眾號(hào)：zhidxcom）
作者 | 香草
編輯 | 漠影
大模型正在落地各行各業(yè)，其在運(yùn)動(dòng)領(lǐng)域的應(yīng)用也越來越廣泛。
在不久前的巴黎奧運(yùn)會(huì)上，AI技術(shù)被用在科學(xué)訓(xùn)練、身體分析、輔助判決等場(chǎng)景，不僅為運(yùn)動(dòng)員提供了更加精準(zhǔn)的訓(xùn)練指導(dǎo)和身體狀況評(píng)估，也為比賽的公正性提供了有力保障。
而隨著大眾對(duì)健康重視度的提高及技術(shù)的進(jìn)步，不少運(yùn)動(dòng)、科技公司正在加速智能化轉(zhuǎn)型。例如三星、谷歌近日先后發(fā)布新款智能指環(huán)、智能手表，將AI技術(shù)用在運(yùn)動(dòng)、健身場(chǎng)景。
在國內(nèi)，運(yùn)動(dòng)健身行業(yè)也已進(jìn)入新一輪的智能化競(jìng)爭(zhēng)，智能健身行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，且呈現(xiàn)出更加專業(yè)化和個(gè)性化的趨勢(shì)。
另一方面，智能化布局也為企業(yè)帶來新的增長點(diǎn)，國內(nèi)最大的線上運(yùn)動(dòng)平臺(tái)Keep近日發(fā)布2024年上半年財(cái)報(bào)，上半年?duì)I收10.37億元。
其中，智能化產(chǎn)品與內(nèi)容為成為了其重要增長引擎。從業(yè)務(wù)板塊來看，Keep以線上內(nèi)容、智能硬件共同布局了運(yùn)動(dòng)服務(wù)的全景圖，這兩部分營收占比總和超過90%，以智能軟硬件結(jié)合的組合模式，實(shí)現(xiàn)了多元化的收入來源和商業(yè)價(jià)值的持續(xù)增長。
一、營收穩(wěn)定增長，“運(yùn)動(dòng)+科技”雙引擎驅(qū)動(dòng)
從整體營收來看，Keep在2024年上半年?duì)I收10.37億元，同比增長5.4%，經(jīng)調(diào)整凈虧損收窄28%至1.6億元，實(shí)現(xiàn)了46%的毛利率。
▲Keep 2023-2024年H1營收等數(shù)據(jù)（智東西制表）
從更長遠(yuǎn)的時(shí)間跨度上看，Keep的年度營收保持了穩(wěn)定的增長趨勢(shì)，經(jīng)調(diào)整凈虧損率也從最初的超50%縮減到現(xiàn)在的10-20%左右。
從業(yè)務(wù)板塊來看，Keep的營收主要分為三個(gè)部分：自有品牌運(yùn)動(dòng)產(chǎn)品、線上會(huì)員及付費(fèi)內(nèi)容、廣告及其他。其中，線上內(nèi)容與智能硬件占比都接近一半，構(gòu)成了收入大頭。
自有品牌運(yùn)動(dòng)產(chǎn)品營收5.01億元營收，占比48.3%，同比增長7.5%；線上會(huì)員及付費(fèi)內(nèi)容營收4.37億元，占比42.1%；廣告及其他收入0.99億元，占比9.5%，同比增長42.4%。
▲Keep 2024年H1各業(yè)務(wù)板塊營收及占比（智東西制表）
總體來看，線上內(nèi)容、運(yùn)動(dòng)產(chǎn)品（消費(fèi)品）共同驅(qū)動(dòng)了Keep商業(yè)價(jià)值增長，構(gòu)建了其核心競(jìng)爭(zhēng)力。
其中，線上內(nèi)容形成“運(yùn)動(dòng)”引擎，幫助其在用戶留存和變現(xiàn)方面取得了顯著成效。通過提升數(shù)據(jù)功能、會(huì)員識(shí)別功能等在內(nèi)的會(huì)員增值服務(wù)，強(qiáng)化以城市馬拉松、實(shí)體獎(jiǎng)牌等活動(dòng)和產(chǎn)品為代表的戶外與線下布局，Keep不斷擴(kuò)展市場(chǎng)和用戶群，涵括不同年齡、興趣領(lǐng)域和地點(diǎn)的用戶，不僅提升了用戶基數(shù)，還促進(jìn)了用戶活躍度和忠誠度。
線上會(huì)員的商業(yè)價(jià)值體現(xiàn)在數(shù)據(jù)上，主要表現(xiàn)在月度活躍用戶、會(huì)員滲透率。2024年上半年，Keep的會(huì)員滲透率達(dá)到11.1%，ARPU（每用戶每月平均收入）為5.8元。
▲Keep 2023-2024年H1平均月活等數(shù)據(jù)（智東西制表）
智能硬件則結(jié)合線上健身內(nèi)容，深化了軟硬件互聯(lián)，成為“科技”引擎重要載體。
一方面，Keep通過持續(xù)推出從智能單車、跑步機(jī)等家用設(shè)備，到智能手環(huán)、手表等可穿戴設(shè)備，將智能硬件的品類不斷延伸，同時(shí)不同硬件設(shè)備之間可以相互鏈接，構(gòu)建了完整的AIoT生態(tài)閉環(huán)。
另一方面，通過提升智能手表、手環(huán)等設(shè)備科技含量，并與App端相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)軟硬件深度互聯(lián)，為用戶提供智能化運(yùn)動(dòng)數(shù)據(jù)、健身指導(dǎo)，并提供更加個(gè)性化、科學(xué)的運(yùn)動(dòng)建議。
例如，Keep智能手環(huán)可以與App雙向喚醒，提供了多種運(yùn)動(dòng)進(jìn)階體驗(yàn)，如實(shí)時(shí)心率指導(dǎo)和趣味性課程玩法，同時(shí)通過用戶運(yùn)動(dòng)數(shù)據(jù)采集與分析，生成專屬的運(yùn)動(dòng)計(jì)劃與方案。
以運(yùn)動(dòng)健身為核心的軟硬件一體化生態(tài)構(gòu)成了Keep的核心競(jìng)爭(zhēng)力。這種“線上+線下”、“軟件+硬件”的組合模式，不僅加強(qiáng)了用戶對(duì)品牌的依賴，還提高了整體運(yùn)營效率，使Keep實(shí)現(xiàn)了多元化的收入來源和商業(yè)價(jià)值的持續(xù)增長。
二、形成AIGC+AIoT全景圖，從室內(nèi)到戶外全面滲透
細(xì)致拆解Keep的業(yè)務(wù)布局背后，我們發(fā)現(xiàn)線上內(nèi)容、智能硬件成為兩大支柱，為Keep全面拓展AI服務(wù)奠定了基矗
Keep的目標(biāo)用戶群體主要是年輕人，尤其是健身新手和來自一、二線城市的用戶。這部分人群的特點(diǎn)是生活節(jié)奏快、生活壓力較大，同時(shí)消費(fèi)的升級(jí)與先進(jìn)的理念相融合，對(duì)運(yùn)動(dòng)、健康管理的需求覺醒較早。
從需求來看，這部分用戶需要更系統(tǒng)的入門引導(dǎo)與一站式的解決方案，前期可能更追求高性價(jià)比，需要降低時(shí)間、金錢成本等。
Keep的線上內(nèi)容完美地契合了這些需求。身體評(píng)估、運(yùn)動(dòng)能力評(píng)估體系、智能計(jì)劃等線上功能，讓用戶不需要專業(yè)儀器，不用去到線下健身房等場(chǎng)所，就能了解自己的身體、直觀感受到身體的變化，不僅降低了成本，還能獲得更加便捷的指導(dǎo)。
▲Keep身體、運(yùn)動(dòng)能力評(píng)估功能（圖源：Keep）
7月，Keep還推出AI運(yùn)動(dòng)助手Kiri內(nèi)測(cè)版，將大模型對(duì)話能力內(nèi)置在App內(nèi)，幫助用戶制定計(jì)劃、智能分析、答疑解惑等，進(jìn)一步降低運(yùn)動(dòng)門檻。
▲KeepAI助手Kiri（圖源：Keep）
此外，Keep借助AIGC進(jìn)行內(nèi)部生產(chǎn)，據(jù)Keep聯(lián)合創(chuàng)始人彭唯透露，Keep目前在線的官方課程中，AIGC生產(chǎn)課程占比達(dá)到15%。
通過將AI與運(yùn)動(dòng)科學(xué)緊密結(jié)合，Keep在線上內(nèi)容層面為年輕泛運(yùn)動(dòng)用戶帶來更科學(xué)、高效的運(yùn)動(dòng)體驗(yàn)，不僅豐富了課程的種類和形式，還能根據(jù)用戶的個(gè)性化需求進(jìn)行定制，打造了一個(gè)智能化的運(yùn)動(dòng)線上平臺(tái)。
智能硬件、可穿戴設(shè)備與軟件服務(wù)的結(jié)合則帶來了更廣闊的想象空間。
在智能硬件方面，Keep先后推出跑步機(jī)、智能單車、橢圓儀等硬件產(chǎn)品，逐步完善AIoT布局。去年3月，Keep推出體感運(yùn)動(dòng)主機(jī)Keep Station，通過AI進(jìn)行動(dòng)作識(shí)別和實(shí)時(shí)指導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)了更精準(zhǔn)的動(dòng)作捕捉，打造AI健身教練。
▲Keep Station（圖源：Keep）
可穿戴設(shè)備一直是運(yùn)動(dòng)智能化的重要產(chǎn)品形態(tài)。Keep已經(jīng)做了5年智能手環(huán)，通過產(chǎn)品迭代驗(yàn)證了用戶的需求，并通過收集用戶反饋和數(shù)據(jù)，積累了核心的硬件、算法技術(shù)。上個(gè)月，Keep發(fā)布了首款智能手表Keep Watch Pilot 1，將App和服務(wù)延伸到更深處。
▲Keep Watch Pilot 1（圖源：快科技）
在硬件生態(tài)上，Keep的做法是深度聯(lián)動(dòng)軟件，通過軟硬件共同驅(qū)動(dòng)的形式，使得用戶在運(yùn)動(dòng)過程中能夠更好地了解自己的身體狀況和運(yùn)動(dòng)效果，而不是“徒增實(shí)體”。
軟硬件協(xié)同智能化的背后，離不開Keep長期扎根在運(yùn)動(dòng)健身領(lǐng)域的思考和技術(shù)積累。
其中核心的表現(xiàn)之一是“運(yùn)動(dòng)檔案”。Keep從運(yùn)動(dòng)學(xué)角度出發(fā)，依據(jù)大規(guī)模數(shù)據(jù)、多維度特征取證，并基于AI算法進(jìn)行分析解讀，呈現(xiàn)出用戶的運(yùn)動(dòng)能力與運(yùn)動(dòng)表現(xiàn)。
以運(yùn)動(dòng)檔案為支撐，Keep已經(jīng)逐漸形成了AIGC+AIoT全景圖，從線上的智能課程，到線下智能硬件的輔助，AI能力滲透了室內(nèi)與戶外各種運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景，形成差異化京城，持續(xù)深化護(hù)城河。
短期來看，Keep的AI布局帶來了顯著的可見收益。這些用戶體驗(yàn)的提升將增加用戶粘性，進(jìn)一步增強(qiáng)其對(duì)Keep軟硬件產(chǎn)品的依賴，同時(shí)擴(kuò)大用戶群體，吸引更多不同類型的用戶加入健身活動(dòng)。
體現(xiàn)在商業(yè)價(jià)值上，即為月度活躍用戶的穩(wěn)步提升，以及會(huì)員滲透率的進(jìn)一步增長。財(cái)報(bào)顯示，Keep每名月活躍用戶的每月平均收入在今年上半年同比增長5%，會(huì)員滲透率也從去年上半年的10.2%增長到11.1%。
長期來看，AI布局能帶來數(shù)據(jù)資源、反哺產(chǎn)品等深淵價(jià)值。技術(shù)的迭代需求能夠反向驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新，驅(qū)使Keep不斷增加研發(fā)投入、提升技術(shù)水平，以保持在行業(yè)中的領(lǐng)先地位；AI技術(shù)能夠幫助Keep更好地挖掘和利用其龐大的用戶數(shù)據(jù)資源，提升數(shù)據(jù)價(jià)值形成“數(shù)據(jù)飛輪”，進(jìn)一步優(yōu)化算法和產(chǎn)品。
三、健身行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加速，Keep用智能化撬動(dòng)萬億市場(chǎng)
運(yùn)動(dòng)健身行業(yè)正以蓬勃之勢(shì)發(fā)展，成為人們追求健康生活方式的重要途徑。大模型的出現(xiàn)，為整個(gè)智能運(yùn)動(dòng)行業(yè)帶來了新的機(jī)遇。
在蘋果、三星、谷歌最近的AI手機(jī)發(fā)布會(huì)上，圍繞運(yùn)動(dòng)、健康升級(jí)的智能手表都成為重要的一部分。三星還發(fā)布了首款智能指環(huán)，可以監(jiān)測(cè)各種身體健康指標(biāo)。
縱觀行業(yè)，搶灘大模型已經(jīng)成為運(yùn)動(dòng)、科技公司的新共識(shí)。
在大模型的加持下，運(yùn)動(dòng)健身行業(yè)應(yīng)用正在往更加專業(yè)化、個(gè)性化的方向發(fā)展，同時(shí)將覆蓋更多種類的運(yùn)動(dòng)項(xiàng)目，社交屬性也進(jìn)一步增強(qiáng)，人機(jī)協(xié)同的健身模式成為趨勢(shì)。
下一步的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，企業(yè)將不再僅僅局限于單一的內(nèi)容或硬件制造，而是向“制造+服務(wù)”一體化解決方案進(jìn)階，向用戶提供一整套個(gè)性化、全面的健身體驗(yàn)，從而在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。
在這樣的發(fā)展浪潮中，作為科技+運(yùn)動(dòng)復(fù)合企業(yè)的Keep，在“大模型+運(yùn)動(dòng)”賽道上的優(yōu)勢(shì)逐漸顯露。
一方面，Keep的業(yè)務(wù)布局涵蓋了線上課程、智能硬件、線下運(yùn)動(dòng)空間等多個(gè)領(lǐng)域，形成了完整的生態(tài)閉環(huán)，實(shí)現(xiàn)了硬件與軟件的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。
數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的個(gè)性化服務(wù)是Keep的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。通過對(duì)用戶運(yùn)動(dòng)負(fù)荷、運(yùn)動(dòng)能力以及身體狀況的精準(zhǔn)評(píng)估，Keep能夠?yàn)橛脩糁贫ǜ叨葌�(gè)性化的運(yùn)動(dòng)方案，有助于提高用戶運(yùn)動(dòng)積極性，降低運(yùn)動(dòng)損傷的風(fēng)險(xiǎn)。
在底層的技術(shù)積累方面，Keep于2018年積極布局AI、大數(shù)據(jù)分析等能力，其2022年研發(fā)開支一度達(dá)到5.37億元，占所有開支的近1/4。2024年上半年，Keep研發(fā)投入為1.96億元。
另一方面，Keep注重提升用戶的互動(dòng)參與和運(yùn)動(dòng)數(shù)據(jù)價(jià)值的體驗(yàn)，通過主題活動(dòng)和運(yùn)動(dòng)俱樂部激勵(lì)用戶積極參與運(yùn)動(dòng)，增強(qiáng)用戶之間的互動(dòng)和社區(qū)感。同時(shí)，分析工具和智能數(shù)據(jù)功能的提供，使用戶能夠深入了解自己的運(yùn)動(dòng)數(shù)據(jù)。
Keep擁有龐大的用戶社群，平均月活保持在3000萬左右，會(huì)員滲透率達(dá)到11%以上。根據(jù)中國健美協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，截止到2023年12月，全國健身會(huì)員為6975萬人。通過用戶之間的互動(dòng)和分享，Keep有望不斷提升用戶粘性和品牌影響力，同時(shí)用戶數(shù)據(jù)的積累也有利于大模型的訓(xùn)練。
2024年是Keep全面升級(jí)平臺(tái)并推進(jìn)智能化戰(zhàn)略的一年。這些優(yōu)勢(shì)使得Keep能夠滿足用戶日益多樣化的需求，引領(lǐng)運(yùn)動(dòng)智能化的發(fā)展潮流，為行業(yè)樹立了標(biāo)桿。
結(jié)語：“厚”發(fā)“智”人，破局健身突圍戰(zhàn)
在國內(nèi)運(yùn)動(dòng)科技領(lǐng)域，Keep是第一家獨(dú)角獸公司，其深耕線上健身，商業(yè)模式多元化。隨著營收的不斷增長，如何縮減虧損直至盈利也是其不得不面對(duì)的問題。
通過不斷做“厚”會(huì)員權(quán)益、深化“智”能運(yùn)動(dòng)，Keep已經(jīng)構(gòu)建起AIGC + AIoT全景圖，從室內(nèi)到戶外全面滲透運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景。在健身行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加速的背景下，Keep憑借智能化布局，正在撬動(dòng)這塊萬億市場(chǎng)，破局健身產(chǎn)業(yè)突圍戰(zhàn)。
