劃重點
01優(yōu)必選科技擬配售506萬股新H股，價格為86.18港元/股，籌資約4.36億港元，折合人民幣約4億元。
02優(yōu)必選科技上半年營收4.87億元，虧損5.4億元，尚未扭虧。
03公司創(chuàng)始人周劍正加速推進(jìn)人形機器人業(yè)務(wù)，但研發(fā)和量產(chǎn)的高投入影響了現(xiàn)金流。
04為此，優(yōu)必選科技推出針對H股的激勵計劃，以加強管理層和核心員工與公司核心戰(zhàn)略的效益綁定。
05同時，周劍看好人形機器人的家庭應(yīng)用潛力，與多家企業(yè)合作推動其在智能服務(wù)和醫(yī)療康養(yǎng)領(lǐng)域的應(yīng)用。
以上內(nèi)容由騰訊混元大模型生成，僅供參考
記者｜覃毅
編輯｜譚璐 江昱玢
“人形機器人第一股”，發(fā)布融資計劃。
10月23日，優(yōu)必選公告稱，擬配售506萬股新H股，價格為86.18港元/股，籌資約4.36億港元，合人民幣剛好4個億。
這是優(yōu)必選港股上市后，第二次在二級市場進(jìn)行股權(quán)融資。8月，公司首次發(fā)布配售，籌得1.31億港元。
兩則配售，均是為業(yè)務(wù)運營及商業(yè)化補充資金。
IPO前的四年間，公司累計虧損約40億元，至今仍未扭虧。擺在創(chuàng)始人周劍面前的難題是，如何將主營業(yè)務(wù)培育出造血能力。
今年，他迫切地推進(jìn)技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用落地，資金壓力恐怕不校
融資補流
周劍帶隊，優(yōu)必選于2023年底在港股上市，共發(fā)行1128.2萬股，獲得超額認(rèn)購，最終募資凈額9.06億港元。
據(jù)披露，截至6月末，公司已使用IPO所得款項約4.84億元。
上市融資不到一年，優(yōu)必選的現(xiàn)金流不算充裕。
6月底，公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物約7.55億元，于2023年末增長近45%。
難止虧損，是不爭的事實。上半年，優(yōu)必選營收4.87億元，虧損5.4億元。
配售是港股上市公司再融資的主要方式。一般情況下，上市公司一年內(nèi)配售新股不超過原有股本的20%，即無須股東批準(zhǔn)。
優(yōu)必選首次配售142萬股，占股本的約0.34%。本次計劃配售506萬股，占已發(fā)行股本約1.21%，屬于一般授權(quán)配發(fā)范圍。
只不過，第二輪制定了每股86.18港元的配售價，較前一日市價折讓約19.98%。
意外的是，宣布配售后，其股價大跌后迅速翻紅，23日收盤市值，穩(wěn)穩(wěn)站在400億以上。
博彥科技合伙人莊治平認(rèn)為，當(dāng)前的二級市場環(huán)境比首次配售時更樂觀，周劍團隊此番操作，壓力不大。
據(jù)公告，優(yōu)必選的配售代理為國泰君安國際，該機構(gòu)曾作為獨家保薦人，協(xié)助優(yōu)必選完成港股IPO。
按計劃，要配售給不少于六名承配人，承配人及其各自的最終實益擁有人均為獨立于本公司及本公司關(guān)連人士的第三方。
值得一提的是，一個月前，優(yōu)必選H股全流通獲批，涉及25名股東合計持有的約1.87億股內(nèi)資股（占公司總股本的44%），順利轉(zhuǎn)換為H股，并獲準(zhǔn)在港交所上市買賣。
事后，公司面臨二級市場重估的壓力，股價一度陰跌。
2024胡潤全球富豪榜上，周劍身家95億元，較峰值已縮水30個億。
他亟需以技術(shù)和產(chǎn)品，穩(wěn)住投資者信心。
造血難題
盈利能力與營收增長相背離，優(yōu)必選的核心業(yè)務(wù)正在發(fā)生變化。
今年前6個月，公司人形機器人所屬的業(yè)務(wù)部分，大幅增長308.52%，只是，其總營收占比未達(dá)兩成。公司超8成收入，仍來自消費級、教育、物流等細(xì)分行業(yè)。
昔日的第一支柱教育智能機器人業(yè)務(wù)，是公司上市前刻意弱化的部分。上半年，該板塊營收有小幅增長，不及2022年的一半。
另一支柱業(yè)務(wù)物流機器人，則增長放緩。
營收結(jié)構(gòu)的變化顯示，周劍正加速推進(jìn)人形機器人業(yè)務(wù)。
只是，研發(fā)和量產(chǎn)的高投入，影響了現(xiàn)金流，1-6月，其經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流出4.27億元。
創(chuàng)業(yè)以來，周劍一直困惑于如何找到商業(yè)變現(xiàn)之路。粗略統(tǒng)計，上市前，優(yōu)必選的融資金額超過50億元。
好在，他踩中風(fēng)口，也遇到實力雄厚的投資人，最終帶領(lǐng)公司上市。
上市后的優(yōu)必選，暫未走出虧損困境。上半年，公司遭遇投資人減持。
周劍
“周劍引以為傲的人形機器人，有價值重估的壓力。”一名雪球網(wǎng)友評論道。
7月底，公司董事會決議采納一項針對H股的激勵計劃，旨在加強管理層和核心員工與公司核心戰(zhàn)略的效益綁定。
接下來，圍繞公司組織層面的改革，也呼之欲出。
推廣應(yīng)用
“始終將人形機器人和人工智能作為公司的核心戰(zhàn)略。”周劍多次表態(tài)。
他非常舍得投入。
上半年研發(fā)支出2.28億元，銷售費用2.34億元，合計金額接近總營收水平。
“聚焦以工業(yè)版人形機器人Walker系列為具身智能載體，為解決工業(yè)場景真實落地需求，持續(xù)投入并突破大腦、小腦、肢體等關(guān)鍵技術(shù)群。”
圍繞人形機器人落地場景的全棧技術(shù)迭代，是研發(fā)重點。
今年以來，周劍馬不停蹄。
優(yōu)必選陸續(xù)官宣與吉利、東風(fēng)、一汽、富士康等企業(yè)達(dá)成合作。2月，公司的工業(yè)人形機器人Walker S進(jìn)入蔚來和極氪的工廠。
10月，全新一代工業(yè)人形機器人Walker S1，進(jìn)入比亞迪汽車工廠實訓(xùn)。
優(yōu)必選的人形機器人主要聚焦于三大應(yīng)用場景：工業(yè)制造、商用服務(wù)、家庭陪伴。
“前兩年在商用服務(wù)領(lǐng)域有小批量的應(yīng)用，近兩年隨著AI技術(shù)的發(fā)展，會率先攻克工業(yè)制造場景。”公司內(nèi)部人士表示。
工業(yè)制造等B端場景較為復(fù)雜，落地難度不校周劍在業(yè)績交流會上坦言：“人形機器人還不是非常通用，不是一扔進(jìn)去馬上就可以干活。”
他強調(diào)，三五年難以獲得高回報，要有耐心堅持投入，接下來會與更多汽車工廠和3C公司接洽，預(yù)計明年會有1000~2000臺訂單。
公司首席品牌官譚透露，獲得車廠超過500臺意向訂單。
在工業(yè)場景之外，周劍看好人形機器人的家庭應(yīng)用潛力。
8月，優(yōu)必選與蘇州麥迪科技簽署協(xié)議，成立合資公司，推動人形機器人在智能服務(wù)和醫(yī)療康養(yǎng)領(lǐng)域的應(yīng)用。
年中，優(yōu)必選合作中國電信陜西公司，打造首款“AI大模型家庭桌面人形機器人”。
電信一方承諾，將開放陜西省內(nèi)的銷售渠道，力爭省內(nèi)銷量不低于10萬臺。
為了擴大落地場景，周劍今年成立了四川、山東等地的子公司，建設(shè)機器人研發(fā)基地。
對于周劍和優(yōu)必選，人形機器人的故事，才剛剛開始。
