劃重點(diǎn)
01人工智能的發(fā)展給ESG投資帶來(lái)新挑戰(zhàn)，需要更多公司在水消耗和能源使用方面進(jìn)行信息披露。
02氣候變化領(lǐng)域的新技術(shù)如風(fēng)能和太陽(yáng)能吸引投資者關(guān)注，無(wú)碳電力來(lái)源成為焦點(diǎn)。
03氫將成為未來(lái)能源的基石，歐盟已制定大量氫能項(xiàng)目發(fā)展計(jì)劃。
04然而，負(fù)面篩選策略在減少融資排放過(guò)程中可能引發(fā)爭(zhēng)議，排除能源生產(chǎn)商可能影響低碳經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵公司的融資。
05專家建議找到適當(dāng)?shù)奶紲p排路徑，避免過(guò)度降低碳強(qiáng)度導(dǎo)致主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
以上內(nèi)容由騰訊混元大模型生成，僅供參考
人工智能的快速發(fā)展是ESG投資領(lǐng)域的熱點(diǎn)話題之一。一方面，人工智能在全球掀起了新一輪科技革命，另一方面，用于大模型訓(xùn)練的數(shù)據(jù)中心需要大量消耗水和電力，并且不斷擴(kuò)容，這也給ESG目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)帶來(lái)新的挑戰(zhàn)。
在“2024ESG全球領(lǐng)導(dǎo)者大會(huì)”上，施羅德投資亞太地區(qū)ESG咨詢和整合主管黃丹祺對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，人工智能是備受關(guān)注的投資主題，“目前在中國(guó)和世界其他地區(qū)的一些數(shù)據(jù)中心已經(jīng)在水消耗上進(jìn)行披露。如果未來(lái)更多公司能在該領(lǐng)域進(jìn)行信息披露，會(huì)更方便（在不同數(shù)據(jù)中心間）進(jìn)行比較。”
黃丹祺進(jìn)一步補(bǔ)充稱，美國(guó)許多公司已經(jīng)進(jìn)行了數(shù)據(jù)中心的ESG信息披露，然而這在東南亞和馬來(lái)西亞等新興市場(chǎng)則尚未實(shí)現(xiàn)。作為國(guó)際資產(chǎn)管理公司，一方面要理解不同市場(chǎng)的投資機(jī)遇，另一方面要應(yīng)對(duì)不同市場(chǎng)的披露率不同的現(xiàn)狀，推出符合企業(yè)國(guó)際化投資要求的產(chǎn)品。“這是我們的挑戰(zhàn)。”她說(shuō)。
談及ESG投資的最新趨勢(shì)，黃丹祺表示，氣候變化領(lǐng)域涌現(xiàn)的新技術(shù)是人們關(guān)注的重點(diǎn)，以及這些技術(shù)成果是否能得到公司或政府的支持，使價(jià)格快速降低，變得可以通用。
能源投資未來(lái)趨勢(shì)
面對(duì)鋼鐵、混凝土等難以減排的行業(yè)，以及人工智能帶來(lái)的大量能源需求，新的無(wú)碳電力來(lái)源成為投資者們關(guān)注的焦點(diǎn)。
黃丹祺表示，在可再生能源基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，風(fēng)能和太陽(yáng)能等市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)吸引力強(qiáng)，存在大量的投資機(jī)會(huì)。此外，氫將成為未來(lái)能源的基石。她解釋稱，氫之所以重要，是因?yàn)樗请y以減排行業(yè)的解決方案。
她表示，根據(jù)英國(guó)氣候變化委員會(huì)的預(yù)測(cè)，從航運(yùn)到建筑，為了實(shí)現(xiàn)碳減排目標(biāo)，對(duì)氫的需求必須大幅增長(zhǎng)。歐盟為2030年產(chǎn)生2000萬(wàn)噸的氫燃料目標(biāo)，已經(jīng)交出了大量的氫能項(xiàng)目，以擁有最大氫燃料管道的德國(guó)為主，歐盟目前已有數(shù)以千計(jì)的氫能項(xiàng)目在發(fā)展中。
此外，公開(kāi)信息顯示，繼甲骨文、微軟、谷歌等公司之后，亞馬遜近期也宣布投資核電，支持在美國(guó)開(kāi)發(fā)小型模塊化核反應(yīng)堆（SMRs）。
“臨界點(diǎn)”
近年來(lái)，“負(fù)面篩選”（Exclusionary Screening）作為ESG投資策略之一被廣泛采用，但也引發(fā)了一些爭(zhēng)議。例如，為了打擊“漂綠”行為，歐洲證券及市場(chǎng)管理局 (ESMA) 將于下個(gè)月末開(kāi)始實(shí)施的基金命名規(guī)則規(guī)定：禁止名稱中使用“綠色”“環(huán)境”或“影響”等詞語(yǔ)的基金投資石油和天然氣、煤炭等公司。但這項(xiàng)規(guī)定也引發(fā)了新的擔(dān)憂：高排放行業(yè)的公司將很難為可再生能源等專項(xiàng)項(xiàng)目融資。
黃丹祺表示，在減少融資排放的過(guò)程中，排除能源生產(chǎn)商也許是出于好意，但這也有可能會(huì)減少資金流向一些對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)至關(guān)重要的公司。
她進(jìn)一步解釋稱，盡管一些電力生產(chǎn)商脫碳迅速，但它們?nèi)钥赡鼙慌懦谕顿Y范圍之外，特別是那些來(lái)自低收入和中等收入國(guó)家，這些國(guó)家嚴(yán)重依賴國(guó)際資金流入來(lái)為替代化石燃料的資本投資提供資金�？紤]到新興市場(chǎng)化石燃料發(fā)電生產(chǎn)的增長(zhǎng)趨勢(shì)，這一點(diǎn)尤為重要。
她稱，雖然許多企業(yè)希望能減少其投資組合的排放量，但事實(shí)上存在一個(gè)“臨界點(diǎn)”，過(guò)度降低碳強(qiáng)度可能會(huì)導(dǎo)致更高的主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，因此需要找到適當(dāng)?shù)奶紲p排路徑。
(本文來(lái)自第一財(cái)經(jīng))
